מי שמחזיק בסכום כסף פנוי ורוצה להשתמש בו כדי לייצר רווחים יכול לבחור במגוון אפיקי השקעה שונים.
לכל אפיק השקעה יש את היתרונות והחסרונות שלו. אבל, מסחר במניות הוא ללא ספק אפיק ההשקעה הפופולרי ביותר בשנים האחרונות – בזכות פוטנציאל הרווח הפנומנלי שיש בו.
אז מה בעצם צריך לדעת בשביל להתחיל להשקיע במניות (ולהרוויח)? המדריך שלנו יעשה לכם סדר.
מתחילים;
נעים להכיר, מניות והבורסה לניירות ערך
כדי שתוכלו להתחיל לסחור כמו שצריך, יש שני דברים שאתם חייבים להכיר; את הבורסה, הגוף שדרכו המסחר מתאפשר והניירות ערך שאתם הולכים לסחור בהם – מניות.
בורסה
הבורסה היא בעצם שוק מוסדר למי שרוצה לקנות או למכור מניות. כל עסקה שתעשו, בין אם תחליטו לקנות מניות של חברת המכוניות החשמליות “טסלה” ובין אם תבקשו למכור מניות של חברת אינטל, מתועדת ונרשמת במחשבי הבורסה.
קיימות מאות בורסות שונות אשר פרוסות ברחבי העולם, רק בארה”ב למשל יש 12 בורסות – העיקריות ביניהן: AMEX ,NYSE ו – Nasdaq. בישראל יש לנו את הבורסה לניירות ערך בתל אביב.
מניות
בואו נתחיל מהדבר הבסיסי ביותר, שגם אותו חשוב להגדיר בבירור – מה זה מניה.
אם היינו אומרים לכם שאתם יכולים לחזור אחורה בזמן, להקים ביחד עם סטיב ג’ובס את חברת אפל (apple) ולהיות שותפים בה, סביר להניח שהייתם קופצים על המציאה.
הרי בכל זאת, מי לא היה רוצה לקבל עוד 25,000% על הכסף שלו? ובכן, אתם יכולים. חוץ מהקטע של החזרה בזמן לצערנו. ובכן, מי שמחזיק במניה של חברה בעצם מחזיק בחלק מהבעלות עליה – וכל אחד ואחד מכם יכול לקנות מניה.
כמובן, שמניה בודדת היא כמעט חסרת משמעות במובנים של בעלות על החברה וקבלת החלטות שקשורות לניהול שלה. לחברות יש הרבה מאוד מניות (אפילו מיליונים). אבל, זה לא מה שמעניין אתכם – המטרה שלכם היא להשקיע במניות כדי לייצר רווחים ולא בשביל להיות בעלים עיקריים בחברה.
חברות מנפיקות מניות לצורך גיוס הון. במקרה של אפל, סטיב ג’ובס הנפיק מניות ומכר אותן בתחילת הדרך בקצת יותר מחמישים סנט, היום המניה שווה הרבה יותר.
לאחר שמניות מונפקות לציבור החברה הופכת לחברה ציבורית והמניות שלה נסחרות בבורסה על בסיס יום יומי.
העיקרון של השקעה במניות למתחילים הוא לגרוף רווחי הון מהשינויים בערך המניה תוך כדי ניהול סיכונים מיטבי. זוהי המהות של השקעה במניות – קנייה ומכירה של מניות בידי משקיעים מתוך ציפייה לגרוף רווחי הון.
מה משפיע על מחיר של מניה?
מחיר של מניות הנסחרות בבורסה מונע על ידי כוחות השוק (ההיצע והביקוש) אשר משנים את מחיר המניה לחיוב או לשלילה.
אם למשל חברה פרסמה או צפויה לפרסם דוחות כספיים שנתיים טובים הדבר עלול להשפיע בצורה חיובית על ערך המניה, לחלופין במידה והחברה עברה טלטלה, למשל תביעה גדולה שהוגשה נגדה בבית המשפט, הדבר עלול להשפיע על ערך המניה בצורה שלילית.
גורמים שעשויים להשפיע על ההיצע והביקוש:
תוצאות טובות (או שליליות)
כל חברה שהמניות שלה נסחרות בבורסה חייבת לדווח אחת לרבעון על התוצאות שלה לציבור המשקיעים על ידי הגשת דוח מפורט. הדוח הזה מכיל את ההכנסות, ההוצאות ושורת הרווח של החברה ומשקיעים עשויים לפרש רווח נמוך מדי כחולשה מסתמנת בביצועים של החברה ולשלוח את מניית החברה למטה או להיפך.
השפעות חיצוניות
גורמים חיצוניים אשר לחברה אין יכולת להשפיע עליהן גם כן יכולים להשפיע על מחיר המניה: כוחות הטבע יכולים לגרום למניות של חברה לרדת אם, למשל, סופה גרמה להרס במפעל חשוב שמשמש אותה לייצר מוצרים ו/או שינוי במדיניות הכלכלית של מדינה, למשל הורדת ריבית אגרסיבית, יכולה לגרום למניות של חברות שלקחו הלוואות כדי לממן את הפעילות לעלות כי גובה הריבית החודשית שהן צריכות לשלם ירד.
טרנדים והעדפות של משקיעים
אופי ההשקעה במניות משתנה לפעמים בגלל טעמי המשקיעים. לדוגמה אם כניסתה המטאורית של האינטרנט לחיינו נוצר ביקוש גדול להשקעה בחברות טכנולוגיות וערך המניות עלה בצורה אשר אינה משקפת את ערכה האמיתי של החברה.
גורמים פסיכולוגיים
למרות שאנו רוצים לחשוב על עצמנו כמשקיעים שקולים ומחושבים, כולנו נתונים להשפעות פסיכולוגיות כמו למשל הפחד מהפסד, תופעת העדר, פסימיות בשוק ועוד.
מצב ביטחוני
מתיחות צבאית או מלחמה המכניסה את המדינה למצב של אי וודאות משפיעה על ההשקעה במניות באופן שלילי, אך לפעמים ניתן למצוא גם במצבים כאלו מניות שדווקא פורחות כמו למשל חברות המייצרות נשק וכד’.
מניות “חלום”
בזמן האחרון אנחנו עדים ליותר ויותר “מניות חלום” שהשווי שלהן מרקיע שחקים ללא קשר לביצועים שלהן או לרווחים של החברה. זה כבר לא משנה אם החברה מרוויחה או מפסידה – למשקיעים משנה מה הפוטנציאל של החברה.
למשל, המניות של חברת טסלה נסקו לשווי חסר תקדים עוד לפני שהחברה התחילה לייצר רווחים כלשהם ממכירת רכבים. למעשה, השווי של החברה היה (ועדיין, נכון לכתיבת שורות אלו) גדול יותר מכל חברות הרכב הוותיקות שמוכרות רכבים ומייצרות רווחים במשך שנים רבות – הכל בגלל שהמשקיעים צפו עתיד ורוד יותר לחברה.
שיטות נפוצות למסחר והשקעות במניות
למרות שאין באמת הבדל בין מסחר במניות להשקעה במניות, במהלך השנים נוצרו שני זרמים עיקריים שלקחו “בעלות” על כל אחד מהם:
הזרם הראשון, הזרם של משקיעים במניות, הוא זרם הקלאסי והוותיק יותר בו מתבססים על ניתוח פונדמנטלי הכולל את ניתוח הדוחות הכספיים של החברה, בדיקת חברות מתחרות, נתוני מאקרו וכו’ בכדי לקבוע את המחיר העתידי של החברה.
משקיעים במניות לרוב משקיעים את הכסף שלהם לתקופה ארוכה יחסית – טווח ארוך.
הזרם השני, הסוחרים, גם כמובן קונים מניות במטרה להרוויח. אבל, הם לא נקראים “משקיעים” כי הם מתבססים על שיטה שנקראת ניתוח טכני ומנתחים את הגרף של המניה כדי להעריך אם המחיר של המניה יעלה או ירד – לטווח קצר.
השקעה במניות לטווח ארוך
השקעה לטווח ארוך מתאימה למי מכם שמעוניין להשקיע פחות זמן ולרוב רק להתעדכן בחדשות כלכליות ולקרוא מאמרים כלכליים וסקירות שוק. אך כדי לשפר את סיכויי ההצלחה שלכם וכדי ליצר רווח בעוד כמה חודשים / שנים ממניה שקניתם תצטרכו ללמוד להכיר אותה – לאורך ולרוחב.
ניקח למשל לדוגמה את חברת “אפל” שכבר הזכרנו אותה בתחילת המאמר. “אפל” היא חברה מדהימה, ללא ספק. אבל איך יודעים אם המחיר של המניה שלה ימשיך לעלות בעתיד? המניה בחודשים האחרונים שברה שיאים של כל הזמנים (בכל הבורסות בעולם) כשמחיר כל מניה עבר את ה 230$ ושווי החברה הרקיע שחקים לגובה טריליון (!) דולר.
מה מבטיח לנו שמחיר המניה ימשיך לעלות? כדי לנסות ולהבין את עתיד המניה נצטרך לחקור על מוצרים ושווקים חדשים שהחברה רוצה להיכנס אליהם, ללמוד על המתחרים של החברה ולחשב עד כמה הם מהווים תחרות לחברה שאנחנו רוצים לקנות את המניה שלה, לקרוא דוחות ומאזנים כספיים וכו’.
עוד על השקעה במניות לטווח ארוך כאן
מסחר במניות לטווח קצר
אם הבנתם שהשקעה במניות לטווח ארוך תגזול מכם לא מעט זמן (כי אם רוצים לעשות את זה אז צריך ללמוד לחקור ולהתעדכן כל הזמן), מסחר במניות לטווח קצר זו אלטרנטיבה מעולה בשבילכם.
פלא תצטרכו לשבת שעות מול המחשב כדי לקרוא כתבות, מאמרים ודוחות. מסחר לטווח קצר מאפשר לכל אחד לגרוף רווחים מהירים מבלי אפילו לייחס חשיבות לשם המניה.
איך עושים את זה? לומדים לקרוא את הגרף של המניה ולהעריך על סמך נתוני העבר והמגמה של שוק ההון לאן פניה של המניה מועדות.
דבר נוסף (וממש חיוני) שמתאפשר לסוחרים לטווח קצר הוא להגן על ההשקעה. בתחילת הדרך, תלמדו איך להעביר לבורסה פקודות מסחר שיאפשרו לכם להגן בזמן אמת על הכסף שלכם.
עוד על מסחר במניות לטווח קצר כאן
מסחר במניות למתחילים – הלכה למעשה
מסחר במניות מתבצע דרך מערכות מסחר שכולנו יכולים להשיג גישה אליהן בקלות דרך המחשב או אפילו דרך הנייד. מה שאתם צריכים בעצם כדי להתחיל לעשות צעדים ראשונים בבורסה זה רק חיבור לאינטרנט ופתיחת חשבון מסחר – ואתם יכולים להתחיל.
חיבור לאינטרנט בטוח יש לכם ועכשיו צריך לגשת לעיקר; פתיחת חשבון למסחר במניות ואסטרטגיות מומלצות למסחר.
פתיחת חשבון מסחר
פתיחת חשבון מסחר מתאפשרת דרך בנקים, בתי השקעות וברוקרים בינלאומיים.
הפעולה עצמה היא יחסית פשוטה וההמלצה היא לפתוח חשבון בגוף מפוקח שהעמלות בו הן הנמוכות ביותר.
בנוסף, מכיוון שאתם רק מתחילים לסחור – חשוב בחשבון שלכם תהיה אפשרות לסחור בחשבון דמו כדי לתרגל את העסקאות שאתם עושים בכסף ווירטואלי לפני שאתם מסכנים אתם הכסף שלכם.
מסחר במניות דרך הבנק
בנקים לרוב מתאימים למשקיעים שמעוניינים לקנות מניה ולהחזיק אותה לתקופה ארוכה.
העמלות עבור הקניה והמכירה כ”כ גבוהות שלא משתלם לבצע פעילות תדירה בחשבון ולעתים העמלות אפילו יכולות למנוע מכם להיכנס לעסקה מסוימת (על מסחר במניות בארה”ב תצטרכו להיפרד ממינימום 25$ לכל פעולה).
בנוסף בחשבון הבנק יש עמלה על “שמירת” המניות בשם “דמי משמרת” או “דמי ניהול” שמשתנה בהתאם לגובה ההשקעה שלכם ונחשבת לגבוה ביותר מבין הגופים שמאפשרים דרכם מסחר במניות.
מסחר במניות דרך בתי השקעות
בתי השקעות מאפשרים מסחר דרך מערכות מסחר מתקדמות ואפילו תוכלו לבצע דרכם שורט (לא מתאפשר דרך הבנק).
מבחינת העלויות מדובר בהוזלה של עשרות אחוזים מהעמלות אותן תשלמו לבנק ולכן הפעילות דרך גופים אלו מתאימה לכל סוגי הסוחרים – אלו שרוצים לסחור במניות לטווחים קצרים ואלו שרוצים להשקיע לטווח ארוך.
מסחר במניות דרך ברוקר
ברוקרים הם גופים שלמעשה מהווים צינור ישיר בין משתמש הקצה (אנחנו) לבורסות ברחבי העולם.
דרך הברוקרים ניתן לקנות מניות בבורסה האמריקאית, בורסות אירופאיות ואפילו במזרח הרחוק בעלויות נמוכות מאוד.
בנוסף, מגוון הנכסים הפיננסיים אותו ניתן לרכוש דרכם הוא הרחב ביותר וישנם מוצרים שלא תצליחו לסחור בהם בשום מקום אחר.
ה”בעיה” היחידה היא שכרגע אין ברוקרים שמאפשרים לסחור בבורסה הישראלית, אז אם ברצונכם לקנות מניה בבורסה המקומית זה לא המקום בשבילכם.
מבחינת תנאי המסחר, אכן מדובר בגופים עם העמלות הנמוכות ביותר אותן ניתן להציע עסקה ומערכות המסחר הן מתקדמות עם כלי ניתוח מקצועיים, סורקים ועוד.
בנוסף, ניתן לקבל בכל ברוקר חשבון דמו למסחר.
עמלות מסחר במניות
כפי שהבנתם, כאשר קונים או מוכרים מניה יש עמלה שנגבית מאתנו וישנם פערים יחסית גדולים בעמלות בין הגופים השונים שמאפשרים מסחר במניות – לכן חשוב לבדוק היטב דרך איזה גוף ניתן לקבל את עמלות המסחר הנמוכות ביותר.
העמלה אותה נשלם מחושבת לפי כמות המניות או אחוז מסוים משווי העסקה החלטנו לבצע. עמלה לפי כמות מניות היא לרוב עמלה למסחר בבורסות בארה”ב ועמלה לפי אחוזים משווי העסקה היא למסחר במניות בארץ הקודש. כל גוף גובה גם “עמלת מינימום לפעולה” שמהווה את הרף המינימלי לתשלום על כל פעולה.
עמלות מסחר בבורסה האמריקאית
העמלה ברוב הגופים היא 1 סנט למניה עם מינימום עמלה לפעולה משתנה שנע בין 1$ ל 8$.
כאשר מבצעים קניה או מכירה של מניה אנחנו נשלם את העמלה הגבוהה מבניהם. לדוגמה, אם החלטנו לקנות 100 מניות, בחישוב של 1 סנט למניה העמלה אמורה להיות 1$ (100X0.01$). אבל, מכיוון שיש עמלת מינימום ובהנחה שעמלת המינימום בחשבון היא 2.5$ נשלם על הקנייה הזו 2.5$.
ברגע שנעבור את עמלת המינימום עם כמות המניות שרכשנו, נתחיל לשלם לפי 1 סנט למניה. לדוגמה, אם קנינו 300 מניות נשלם 3$.
עמלות מסחר במניות בבורסה הישראלית
חישוב העמלות הוא באחוזים משווי העסקה. לדוגמה, 0.09% מהעסקה או 5 ₪ מינימום.
אם לפי דוגמה זו רכשנו מניות ב 2000 ₪, נשלם את עמלת המינימום. אם רכשנו מניות ב 10,000 ₪ אז נשלם 9 ש”ח וכן הלאה.
חשוב מאוד לזכור, כאשר ניגשים לפתוח חשבון מסחר במניות (או גם אם במידה ויש לכם חשבון כזה) – תתמקחו על העמלות. רוב הגופים יוכלו לתת לכם תנאי מסחר טובים יותר ממה שהציעו לכם בהתחלה.
לפעמים ההבדל בין חשבון השקעות רווחי לחשבון השקעות בהפסד הוא העלויות. זו אחת מהסיבות העיקריות שרוב המשקיעים בארץ בוחרים לבצע את ההשקעות שלהם דרך חברי בורסה וברוקרים למסחר ולא דרך חשבון הבנק.
טיפים למסחר במניות למתחילים
כולם צריכים טיפים בתחילת הדרך, בין אם זה במקום עבודה חדש ובין אם זה במסחר במניות בבורסה.
ריכזנו לכם טיפים – חמשת הדיברות של עולם המסחר במניות למתחילים;
1. השמיים הם הגבול, אבל גם ללמוד להטיס מטוס לוקח זמן – תלמדו לסחור בשוק ההון כמו שצריך לפני שאתם מתחילים להשקיע מכספכם. הפוטנציאל הוא עצום אבל אם תתחילו לסחור במניות בלי ידע או אפילו עם ידע מועט – יכאב לכם. השקיעו כמה שעות בשבוע ללמידה.
2. התאמנו כמו שצריך – לימודים טובים של מסחר במניות למתחילים כוללים תרגול בכסף “וירטואלי”. אחרי שלמדתם את כל הטכניקות, בדקו את הידע שרכשתם עם כסף מדומה ואל תהיו להוטים יתר על המידה להתחיל להשקיע. תרגול נכון יחסוך לכם הרבה כסף!
3. פרה פרה – אחרי שהתחלתם סוף סוף לסחור במניות שימו מגבלה לכמות המניות שאתם קונים ושווי העסקה שלכם. כל פעם שיש לכם שבוע או חודש מוצלח תעלו את הרף. כמו בסעיף הקודם, ככל שיהיה לכם יותר ניסיון ככה סיכויי ההצלחה שלכם גדלים.
4. יום אסל יום באסל – במסחר במניות, כמו בחיים יש ימים טובים יותר ויש ימים טובים פחות. אם יום אחד היה שחור, הפסדתם ולא הצלחתם להרוויח – אל תקחו ללב, מחר יום חדש. כמעט כל סוחר ומשקיע בשוק ההון מפסיד מדי פעם, מה שיהפוך אתכם לסוחרים מוצלחים זה שהרווחים שלכם יהיו גבוהים מההפסדים.
5. תהיו צנועים ועזרו לאחרים – אל תתרברבו בהצלחות שלכם ועזרו לאחרים גם להרוויח. זה יחזור אליכם בגדול!
לסיכום
מסחר במניות היא דרך נהדרת לייצר הכנסה נוספת (ואפילו עיקרית) למי שמוכן להשקיע. בפרק זמן יחסית קצר תוכלו להכיר וללמוד את תורת המסחר ולתרגל טכניקות שלמדם.
זכרו שבשביל להרוויח ממסחר במניות – צריך ללמוד כמו שצריך. בשום מקצוע לא קוראים כמה מאמרים באינטרנט ונהיים מקצועיים ביום אחד. השקיעו בקורס של כמה שעות בשבוע תרכשו את הבסיס שכל אחד צריך כדי להתחיל את דרכו בשוק ההון. הצוות שלנו כאן כדי לעזור לכם למצוא את הקורס הטוב ביותר במחיר המשתלם ביותר.
המאמר מבוסס על נתונים גלויים לציבור אשר פרסומים בכלי התקשורת, באתרי אינטרנט ועיתונים כלכליים. המידע המופיע במאמר אינו מכיל את כל המידע הדרוש למשקיע, אין להסתמך עליו לצורך ביצוע עסקה בני”ע / נכס פיננסי. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי על-ידי גורם מוסמך
