fbpx ...
תיק השקעות
מה זה תיק השקעות והאם זה מתאים לכל אחד? הנה מדריך קצר שיעזור לכם להבין

תיק השקעות הוא בעצם חשבון בו רוכשים נכסים פיננסיים שונים וניירות ערך בכדי לייצר תשואה על חיסכון.

בדרך כלל, החשבון מנוהל בידי בנקים ובתי השקעות או בידי חברות פרטיות בעלות רישיון לניהול תיקי השקעות, אך ניתן גם לנהל באופן עצמאי את ההשקעות לאלו אשר מעוניינים לנהל את החסכונות בכוחות עצמם (מגמה ההולכת וגוברת בשנים האחרונות).

הנכסים הפיננסיים וניירות הערך אשר מהווים חלק מתיק ההשקעות (בין אם מדובר בתיק מנוהל או בתיק עצמאי) יכולים להיות מניותאגרות חוב, אופציות, תעודות התחייבות שונות, חוזים עתידיים ועוד.

רכישת מגוון רחב של נכסים פיננסיים בתיק ההשקעות משמשת כאמצעי לצמצום מסוים של רמת הסיכון הכוללת בחשבון. במילים אחרות, ניתן להקטין את רמת הסיכון של התיק הכולל בעזרת הפחתת סיכונים מסוימים (בעיקר כאשר מדובר על סיכון ספציפי – סיכון המושפע ממספר קטן של נכסים) על ידי החזקת נכסים פיננסיים השונים אחד מהשני, וכך לייצר עד כמה שניתן תיק מגוון.

מי מנהל את תיק ההשקעות?

תיק השקעות מנוהל

במידה והחלטתם לתת את המושכות לבעל מקצוע לנהל תיק ההשקעות, למעשה נתתם “אוקיי” למנהל תיקים מוסמך בעל רישיון מהרשות לניירות ערך לניהול תיקי השקעות לנתח את ההשקעה ולקבוע אילו נכסים להחזיק בחשבון שלכם בהסתמך על אופי ההשקעה שלכם, הדרישה לרמת סיכון גבוהה או נמוכה ושיעור התשואה המבוקש. כל אלו נקבעים בהסתמך על גיל, מצב כלכלי, מצב תעסוקתי ועוד. 

מטרות ואופי המשקיע גם נלקחות בחשבון כאשר מתקבלת ההחלטה אילו נכסים פיננסיים יהוו חלק מהתיק. לדוגמה, ישנם משקיעים המוכנים לסכן יותר מאחרים במטרה לעשות רווח גבוה תוך כדי לקיחת סיכון בשילוב אחוז גבוה של מניות, אופציות ומכשירים פיננסים בעלי תנודתיות גבוהה בתיק. וישנם משקיעים הרוצים תיק השקעות סולידי ברמת סיכון נמוכה יותר אז רוב התיק יהיה מורכב מאג”ח ונכסים פיננסים נוספים בעלי תנודתיות נמוכה יותר. כך שהרווח יהיה לא גבוה במיוחד אך כספי הקרן יהיו בסיכון נמוך ככל שאפשר.

איזה החלטות מקבל מנהל תיק ההשקעות?
בין השאר הוא מחליט לגבי הנכסים שיש לרכוש, מהו סכום הנכסים, עיתוי רכישתם ועיתוי מימוש הנכסים. מדדי ביצוע כגון תשואה מול סיכון עוזרים לו לקבל החלטות אלה.