מה זה MACD ? המתנד / אינדיקטור MACD (ראשי תיבות: Moving Average Convergence \ Divergence) משמש סוחרים להבין את היחס בין ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) למחיר של מניה כדי לנסות לאתר את כיוון המגמה ולזהות אם היא שלילית או חיובית.
ה-MACD נחשב למתנד בעל רמת אמינות יחסית גבוהה והרבה סוחרים שעושים שימוש במתנדים נעזרים בו בנוסף כדי לקבל החלטה על כניסה / יציאה מהעסקה וגם, מבססים עסקאות שלמות על בסיסו.
ה-MACD בנוי משני קווי EMA (ממוצע נע אקספוננציאלי) – אחד לתקופה של 26 והשני לתקופה של 12 (הכוונה ל-26 ו-12 ימים, שבועות או חודשים. תלוי בתקופת הזמן שאנחנו בוחנים בגרף). קו ה MACD מתקבל כאשר מבצעים חיסור בין קווי ה-EMA12 ל-EMA26.
לצד ה-MACD יש קו נוסף הנקרא “קו האות” (signal line) שהוא למעשה EMA נוסף לתקופה של 9.
קו הבסיס (Base line) הוא למעשה קו ה”0″.
במערכת המסחר , המתנד מופיע מתחת לגרף המחיר:
כאשר תנועת המחיר תהפוך מחיובית לשלילית נראה בגרף הטכני את קו ה-MACD עובר מתחת לקו הבסיס . ולחלופין ברגע שהתנועה תהפוך משלילית לחיובית, נראה אותו עובר מעל לקו הבסיס.
ככל שקו ה-MACD נמצא רחוק יותר מקו הבסיס זה אומר שהמרחק בין שני קווי ה EMA גדל (תזכורת, MACD הוא תוצאה של ממוצע 12 פחות ממוצע 26).
במערכות מסוימות ה-MACD יופיע עם היסטוגרמה (הקווים הירוקים והאדומים מעל / מתחת לקו הבסיס) שעוזרת במדידת המרחק בינו לבין לקו האות. יש סוחרים המשתמשים בזה בכדי לנסות ולהבין את מומנטום השוק – שוק שורי או דובי, כאשר קו ה-MACD מעל לקו האות, קווי ההיסטוגרמה יהיו מעל לקו הבסיס וכאשר קו האות יהיה מעל ה MACD קווי ההיסטוגרמה יהיו מתחת לקו הבסיס.
מסחר בפועל עם MACD הצלבה (crossover) השיטה ה”קדומה” ביותר לשימוש באינדיקטור MACD היא הצלבה בינו לבין קו האות (קרוסאובר). כאשר קו ה- MACD עובר את קו האות מלמעלה, זהו איתות לקנייה ולחילופין למכירה כאשר הוא עובר מתחת לקו האות.
בדוגמה למטה ניתן לראות שכאשר קו ה MACD (כחול) עבר מעל לקו האות (כתום) התחילה תנועת מחירים לשוק שורי, וכאשר הייתה הצלבה נוספת תנועת המחירים בשוק השורי נעצרה.
היום פחות עושים שימוש באסטרטגיה הזו בגלל רמת אמינות נמוכה יחסית.
סטייה ( Divergence) סטייה נוצרת כאשר המתנד מייצר מומנטום הפוך מהמומנטום בגרף.
למשל, כאשר גרף המחיר מציג לנו שני שפלים יורדים והמתנד מציג שני שפלים עולים, מדובר על סטייה.
סיטואציה כזו, יכולה לאותת על שוק שורי קרב ובא (יש סוחרים המשתמשים בזה לניתוח בפרקי זמן קצרים כאשר המגמה הכללית ברורה לכיוון חיובי).
מנגד, סטייה של שוק דובי עם 2 גבוהים בעליה בגרף המחירים ו 2 גבוהים בירידה ב-MACD, יכולה לאותת על מגמה שלילית מתקרבת.
אתם, כסוחרים, יכולים להשתמש בסטייה הזו לאתר ריוורסלים אפשריים לטובת כניסה לעסקה וכדי לסחור נגד המגמה.
לשימוש בסטייה, יש רמת אמינות גבוהה יותר מאשר שימוש ב”קרוסאוברים” ורוב הסוחרים שעושים שימוש במתנד מחפשים את הסטיות כפרמטר נוסף בקבלת החלטות לפני כניסה או יציאה מהפוזיציות שלהם.
הבעיה בסטיות הבעיה העיקרית היא שכאשר מנסים למצוא היפוכים בעזרת סטייה, בהרבה מהמקרים ההיפוך לא יגיע ולפעמים יהיה היפוך ללא שום אינדיקציה במתנד.
לרוב מצבים כאלו יקרו כאשר אי אפשר לזהות תנועת מחירים ברורה לכיוון שוק דובי או שורי ותנועות המחירים ידשדשו ולא ינועו למעלה\למטה.
לסיכום המתנד הזה, כמו מתנדים אחרים וטובים הוא כלי חשוב בניתוח טכני שיכול לעזור להם מאוד בקבלת החלטות. אבל, יש לקחת אותו בערבון מוגבל ולזכור שהמסקנות העולות מהגרף הן אינו מדד מדויק לגבי העתיד והן עלולות להכשיל ולהטעות .
לפני כניסה לעסקה, חשוב לעבוד עם צ’ק ליסט מסודר שבו בודקים בין היתר את מגמת השוק, מגמת המניה, החדשות שעלולות להשפיע עליהן בטווח המסחר, האסטרטגיה שמתאימה וניהול סיכונים מבעוד מועד.
שילוב של מספר מתנדים במסחר יכול להוביל לנתונים יותר אמינים אך עדיין חשוב לזכור שלא ניתן לסמוך על מתנד כזה או אחר במאת האחוזים לפני כניסה להשקעה כזו או אחרת.