מה זה נקודת איזון ואיך היא יכולה לעזור לכם להרוויח יותר בהשקעות שלכם?
מה הופך חברה לרווחית? כשזה מגיע להשקעות בשוק ההון, זו כנראה אחת השאלות המרכזיות שנשאל את עצמנו.
אנחנו מחפשים אחר המציאה הבאה ויודעים תמיד שמה שהיום נראה כמו הבטחה, יכול מחר לאכזב אותנו. פוטנציאל הרווחיות נמדד לרוב בטווח הארוך ולרובנו אין את הכלים והידע כדי להעריך לאורך זמן איך ההשקעה שלנו תתנהג.
כדי לשפר את היכולות האלו, חשוב שנכיר את כל הגורמים שהופכים עסק לרווחי או שגוררים הפסדים. היום, נדבר על אחד ממונחי היסוד בתחום הזה.
נקודת האיזון היא אחד מהאלמנטים שחשוב שנכיר לעומק ונעקוב אחריו לכל אורך התנהלות המניה שאנחנו משקיעים בה. ככל שנוכל לדייק בה וככל שנקפיד לא לחצות אותה לאורך זמן, ככה הכסף שלנו יעבוד בשבילנו יותר ביעילות.
מהי למעשה נקודת איזון?
מדובר על מונח חשבונאי המתאר נקודה בזמן בה אנו למעשה איננו מפיקים עוד רווח.
בעסקים יצרניים, למשל, נקודת האיזון תהיה ברגע בו עלויות הייצור יהיו שוות למחיר המוצר. בעולם ההשקעות, אמנם, התמונה נעשית מורכבת בהרבה. ככל ששווי נכס מסוים של החברה נעשה זהה לעלותו המקורית, הגענו אל נקודת האיזון.
זוהי נקודת האפס בה הפקת הרווח נפסקת וברגע כמו זה עלינו לעצור ולשאול את עצמנו איפה טעינו. הקו הדק שבין רווח והפסד לא תמיד כל כך ברור ולעתים קרובות אנו עשויים לחצות אותו לפני שבכלל נבחין בכך.
לכן, משקיעים מקפידים להכיר את נקודת האיזון הצפויה על מנת שיוכלו לקבל החלטות מושכלות הרבה לפני שיגיעו אליה.
