שוק ההון ניחן לעתים קרובות בתנודתיות גבוהה. ואם התנהגות המניות שלכם בטווח הקצר הייתה האומדן היחיד להצלחת ההשקעות, כבר מזמן הייתם מושכים את הכסף בבהלה.

אחד העקרונות החשובים שצריך ליישם בצעדים הראשונים שלכם בעולם ההשקעות הוא “הסבלנות משתלמת”. והצלחת ההשקעה נמדדת לרוב לאורך תקופות ארוכות.

העובדה הזו מעלה כמובן שאלה מתבקשת – איך מעריכים הצלחה לאורך זמן? איך יודעים האם הצלחנו בטווח הארוך? אחד המדדים החשובים שנעשה בהם שימוש הוא קצב צמיחה שנתי ממוצע, או CAGR (Compound Annual Growth Rate).

אז מה זה קצב צמיחה שנתי ממוצע, איך מחשבים CAGR ואיך אנחנו כמשקיעים נוכל להפיק ממנו תועלת?

מה זה קצב צמיחה שנתי ממוצע?

קצב צמיחה שנתי ממוצע הוא מדד שמציג את הקצב שנדרש להשקעה כדי להגיע מערכה הראשוני
לערכה הנוכחי, בעת עריכת המדידה. נתוני המדד יהיו מדויקים רק כשהרווחים מושקעים מחדש בסוף כל שנה.

במילים פשוטות, CAGR הוא אחד מהכלים המדויקים ביותר לחישוב תשואות. הוא מאפשר לזהות עליות וירידות לאורך זמן בצורה אמינה מאוד. משקיעים עושים בו שימוש כדי להשוות ביצועים בין מניות שונות לאורך זמן.

קיימות במדד הזה מספר חלופות למכירה. כלומר, ניתן לזהות בקלות באיזו מניה כדאי להמשיך ולהחזיק ואיזו אפשר כבר למכור. עם זאת, חשוב שנזכור שמדובר בנתון מייצג בלבד.