fbpx ...
ניתוח פונדמנטלי

סוחרים בשוק ההון ומתלבטים באיזו חברה להשקיע? סביר להניח שתשמעו על המושג “ניתוח פונדמנטלי”. מהי השיטה הפופולרית, מהם היתרונות והחסרונות שלה ומה ההבדל בינה לבין ניתוח טכני?


כדי להשקיע בשוק ההון, אתם חייבים לנתח ניירות ערך בצורה טובה ומדויקת. אם אתם עוסקים בשוק ההון, או אפילו בתחילת הדרך, בוודאי נתקלתם במושג ניתוח פונדמנטלי, שהוא מדד חשוב לבדיקת השקעה במניות לטווח ארוך.

השאלות שעולות בהקשר הזה רבות: האם כולם יכולים לעשות ניתוח כדי לבחור בחברה מצוינת להשקעה? כמה רווח אפשר לייצר באמצעות ניתוח כזה? אז הנה, במיוחד עבורכם – כל מה שאתם צריכים לדעת.

מה זה ניתוח פונדמנטלי?

פירוש המילה פונדמנטלי (Fundamental) הוא “בסיסי”. והמטרה בניתוח כזה היא לחקור ולנתח מהבסיס את החברה שאנחנו מעוניינים לקנות את המניות או האג”חים שלה. כלומר, את אלה שהיא הנפיקה.

כיום, קיים מידע נגיש על כל החברות הציבוריות שנסחרות בבורסה, וניתן לאתר בקלות כמעט כל פיסת מידע על הפעילות שלהן: חדשות וסקירות שמפורסמות באתרים כלכליים שונים ובמאגר מאי”ה (המערכת האינטרנטית להודעות הבורסה), מידע על המתחרים ואפילו דוחות כספיים שהחברות מחויבות לפרסם לפי חוק. 

הנתונים האלה מאפשרים למשקיעים שבוחרים בשיטת הניתוח הפונדמנטלי להעריך את השווי האמיתי של נייר הערך. בהתאם למחירו בשוק, הם מקבלים החלטה האם לקנות אותו.