בחירה של מנהל תיק השקעות היא לא עניין של מה בכך.צכשאנחנו ניגשים לבחור את החברה שתנהל את תיק ההשקעות שלנו, אנחנו צריכים לזכור שבמו ידנו אנחנו בוחרים את החברה שתשפיע (לרעה או לטובה) על העתיד הכלכלי שלנו.

אז מהן השאלות שצריך לשאול מנהלי תיק השקעות ולאילו דברים כדאי לשים לב שבוחרים חברה שתנהל את הכספים שלנו?

איך תנהלו את תיק ההשקעות שלי?

מנהל תיק השקעות הוכשר והוסמך על-מנת להתאים את תמהיל תיק ההשקעות אלינו (פיזור הכסף בין נכסים פיננסים שונים בכדי להתאים את רמת הסיכון). חברה לניהול תיקי השקעות צריכה להעריך היטב את רמת הסיכון שתוגדר בתיק ההשקעות שלנו לפי מגוון פרמטרים (לדוגמה – גיל, סטטוס פיננסי, מטרת ההשקעה ועוד). שימו לב בפגישה שנציג החברה שם לב לפרטים הנאמרים בשיחה לגבי מצבכם הפיננסי, ייעוד הכסף ורמת הרגישות להפסד כספי.

מהם ביצועי העבר שלכם?

למנהל תיק השקעות מותר להראות ללקוח פוטנציאלי בפגישה תשואות עבר של תיקי השקעות המנוהלים באותה רמת סיכון כמו שהוגדרה לניהול התיק שלכם.

בחינת היסטוריית התשואות והשוואתה לתשואות המדדים המובילים תתן לכם אינדיקציה על יציבות החברה, לדעת האם בעבר החברה הצליחה "להכות את השוק" (לייצר תשואה שנתית גבוהה יותר מהמדדים המובילים, מדד ת"א 35 לדוגמה) וכיצד התמודדה החברה הפוטנציאלית לניהול תיק ההשקעות שלכם בעת משבר פיננסי כמו הקדומים שהיו בשנת 2011 ("משבר האירו")  ובשנת 2008 ("משבר הסאב-פריים" הגדול).

כיצד תתנהלו במשבר הפיננסי הבא כשהבורסות יפלו?

כידוע, הבורסות בעולם חוו לא מעט רגעי משבר וכששווי המניות צנח, היו כאלה שהיו סבלניים והצליחו להיפגע פחות והיו כאלה שהצליחו להינות ולהרוויח מרגעי השפל הללו. ההיסטוריה מלמדת אותנו שעד כה שווי המדדים עלה תמיד. במידה וכל הכסף שלכם היה מושקע במדד אס.אנד.פי המפורסם (S&P) מתחילת שנת 2008 עד היום שווי ההשקעה שלכם היה כמעט מוכפל.

ישנה אמרה פופולרית בקרב המשקיעים בשוק ההון: "כולם חכמים בשוק שורי" (הכוונה היא שכולם גאונים כשהשווקים נוסקים מעלה) ואתם צריכים לבחור מנהל תיק השקעות מנוסה שיודע להתמודד גם בשוק דובי (שוק יורד).

לחץ כדי לבחור חברה לניהול תיקי השקעות בדרך האופטימלית

מהי ההשקעה האחרונה שלא צלחה לכם?

כולם טועים, גם מנהלי תיק השקעות ותיקים ומנוסים בעל רזומה עשיר טועים ולצערנו לא כל תיק ההשקעות שלנו יכול להיות "צבוע בצבע ירוק". תגובתו של המנהל הפוטנציאלי לשאלה זו יכולה להיות קריטית ולהדליק אצלכם נורה אדומה במקרה והוא רק משבח ומהלל את
תוצאותיו וההשקעות שביצע או להעיד על כנות והגינות במידה והוא יודע להודות בטעיות שעשה וללמוד מהן.

היכן מנוהל הכסף שלי ומהן העמלות שאותן אני משלם?

לבסוף, בטחון הכסף וגובה העמלות אותן אנחנו משלמים הם נושאים חשובים מאוד.

שימו לב שהכסף מנוהל דרך חשבון בבנק או חשבון אצל חבר בורסה חוץ בנקאי מורשה ולא דרך חברה מפוקפקת ללא פיקוח.

בנוגע לעמלות, חברה לניהול תיקי השקעות גובה דמי ניהול בגין ניהול התיק שלכם (אחוז מסים משווי התיק). דמי ניהול גבוהים מדי עלולים לשחוק את התשואה או לעתים להעמיק את ההפסד בתיק שלכם. בנוסף, חשוב לזכור שקיימות גם עמלות בגין קניה ומכירה של ניירות ערך ולעתים יש גם עמלה בגין החזקתם. ניתן ורצוי להתמקח גם על העמלה לחברה לניהול תיקים וגם על העמלות המשולמות לגוף דרכו מתנהל התיק שלכם.

---

המאמר מבוסס על נתונים גלויים לציבור אשר פרסומים בכלי התקשורת, באתרי אינטרנט ועיתונים כלכליים. 
המידע המופיע במאמר אינו מכיל את כל המידע הדרוש למשקיע, אין להסתמך עליו לצורך ביצוע עסקה בני"ע / נכס פינססי.
האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי על-ידי גורם מוסמך.