סוחרים ומשקיעים בשוק ההון חייבים ללמוד לקרוא ולנתח גרפים כדי להפיק מהם מידע חשוב לצורך קבלת החלטות וכניסה להשקעה. הגרף הנפוץ והשימושי ביותר הוא גרף נרות יפניים, שכל מי שחפץ לדעת איך לעשות ניתוח טכני ולגרוף רווחים ממסחר בבורסה – חייב להכיר.

חימום לפני שמתחילים

קריאת גרף היא בעצם הדרך היחידה לדעת מה השינוי שהיה במחיר של נייר ערך כלשהו (מניה, תעודת סל וכו') בפרק זמן מסוים. 

ישנם שני סוגי גרפים בהם בוודאות תיתקלו במהלך התקופה בה תבחרו להשקיע; גרף קווי וגרף נרות יפניים.

גרף קווי

הגרף הקווי הפשוט הוא שריד של התקופה בה סוחרים בבורסה עדיין העבירו ביניהם פתקים ברצפת המסחר כדי לקנות ולמכור מניות. 

לקרוא את הגרף היא משימה יחסית פשוטה והנקודה בה נמצא הקו מייצגת את המחיר ברגע נתון;

גרף קווי של מניית אפל

לדוגמה, אם נסתכל על הגרף של מניית אפל לעיל, אפשר להבחין ברגע שהמחיר של המניה הוא 310.13.

קריאת גרף נרות יפניים היא משימה טיפה יותר מורכבת, יחד עם זאת מציגה תמונה הרבה יותר רחבה ומלאה על הלך הדברים. לכן, לאט לאט, הגרף הקווי הפשוט מפנה את מקומו לטובת הגרסה המודרנית והנכונה לעשות ניתוח טכני בשוק ההון.

גרף נרות יפניים

הסיבה שבגללה גרף נרות טוב בכמה רמות פשוטה; הוא מציג בצורה הברורה ביותר את תנועת המחירים. 

להבדיל מגרף פשוט, נרות יפניים מציגים לא רק את המחיר האחרון, אלא גם את כל השינויים שהיו במחיר במסגרת פרק הזמן הספציפי שנבחר;

גרף נרות יפניים של מניית אפל

אם הפעם נסתכל על הגרף של מניית אפל, נוכל לראות שהקו הפשוט הוחלף במעין "צורות משונות". הצורות האלו (נרות יפניים) טומנות בתוכן מידע רב המשמש כל משקיע וסוחר מקצועי בבורסה, ועוד רגע אתם תדעו בדיוק איך לקרוא אותם.

רוצים לסחור בבורסה כמו המקצוענים? הנה כל מה שאתם צריכים לדעת על לימודי שוק ההון

איך קוראים גרף נרות יפניים

 גרף של מניה, אג"ח או כל נכס פיננסי אחר מעביר די בקלות את כיוון המחיר וקריאת גרף נרות יפניים היא הבסיס של ניתוח טכני.

כשעושים ניתוח טכני, מתייחסים למספר קריטריונים ובניהם; המגמה (כיוון הגרף), תבניות ויזואליות שהגרף מייצר (למשל תבניות היפוך מגמה, בהן כיוון הגרף עשוי להשתנות) ומחזורי מסחר (סה"כ המניות שנמכרו בפרק זמן מסוים). אבל כדי להבין את כל אלו, יש להבין בראש ובראשונה נר יפני מהו.

הנר היפני

נר יפני מייצג תקופת זמן מסוימת ומציג במקביל 4 ערכים שונים וחשובים; מחיר הפתיחה (המחיר ההתחלתי של הנר), מחיר גבוה (המחיר הגבוה ביותר אליו הגיע הנכס שאותו אנחנו מנתחים), מחיר נמוך (המחיר הנמוך ביותר) ומחיר סגירה (המחיר האחרון של הנר).

נרות יפניים יהיו ירוקים שנרשמה עליית שערים, אדומים שנרשמה ירידת שערים וללא צבע כלל שמחיר הסגירה נשאר זהה למחיר הפתיחה.

כשמסתכלים על נר ירוק שבו נרשמה עליית שערים, כמו בדוגמה שתכף נבחן, מחיר הפתיחה יהיה בחלקו השמאלי התחתון של הנר ומחיר הסגירה יהיה בחלקו הימני העליון. שמדובר על נר אדום, מחיר הפתיחה יהיה בחלקו השמאלי העליון של הנר ומחיר הפתיחה יהיה בחלקו הימני התחתון.

שמחיר הפתיחה והסגירה שונים מהמחיר הנמוך ו/או הגבוה ביותר בתקופת הזמן שבחרנו לנתח, הנר ייצור "זנבות" שימחישו לנו מה היה המחיר הנמוך  והגבוה ביותר.

קריאת נרות יפניים

לדוגמה יותר מפורטת, בואו ננתח את הנר האחרון בגרף של מניית אפל שהצגנו;

קריאת גרף נרות יפניים

אנחנו בחרנו להסתכל על גרף של נרות יפניים יומיים, שכל נר מייצג תקופת זמן של יום. זאת אומרת שכל השינויים במחירים התרחשו ביום מסחר אחד בבורסה האמריקאית. 

כפי שציינו קודם, כל נר מציג 4 ערכים שונים אותם  נכיר לעומק עכשיו:

מחיר הפתיחה (O" open price") – מחיר פתיחה מסמל את השווי של המניה בתחילת הנר. ובמקרה שלנו, המחיר שבו התחיל יום המסחר 305.64

מחיר גבוה (H" high price") – מחיר גבוה מסמל את השווי הגבוה ביותר שהמניה עלתה אליו ביום המסחר 310.35

מחיר נמוך (L" low price") – מחיר נמוך מסמל את השווי הנמוך ביותר שהמניה ירדה אליו ביום המסחר 304.29

מחיר סגירה (C" close price") – מחיר סגירה מסמל את השווי של המניה בסוף הנר. המחיר שבו ננעל והסתיים יום המסחר 310.13

הבנה של הגרף

כדי להבין לעומק את השתלשלות האירועים וכיצד קרו בדיוק השינויים בשווי ובמחיר המניה, נבחן שוב גרף נרות יפניים של מניית אפל. אך הפעם, נבחן גרף "תוך יומי" עם נרות המייצגים תקופת זמן של חמש דקות;

גרף נרות יפניים חמש דקות

יום המסחר נפתח בנר אדום ארוך (305.64). 

אחריו הגיע נר ירוק עם זנב ארוך שהתחתית שלו סימלה את המחיר הנמוך ביותר (304.29) אשר העיד על שינוי אפשרי של מגמה ומיד אחריו החלה מגמת עליה. 

המחיר הגבוה ביותר היה ממש בסמוך לסוף יום המסחר ונקבע נר אחד לפני נר הסגירה (310.25).

יום המסחר נסגר בנר קטן עם זנב למטה (310.13). 

סיכום

נרות יפניים במבט ראשון נראים קצת מפחידים, אבל אחרי שמבינים אותם  קריאה וניתוח גרפים של נרות יפניים הופכת לפשוטה מאוד ומקבלת תשתית טובה לאיך לעשות ניתוח טכני.

בשביל דריסת רגל בצורה הטובה ביותר, ההצעה שלנו בשבילכם היא להתאמן בזמן אמת בעזרת חשבון דמו(חשבון מסחר בזמן אמת עם כסף וירטואלי) ולבחון גרפים של מספר מניות יחד עם המאמר שלנו בחלון אחר.
לקבלת חשבון דמו צרו איתנו קשר בואטסאפ.

במידה ואתם רוצים לעלות שלב ולפתח יותר את כישורי המסחר שלכם, עברו למאמר שלנו על מסחר בשוק ההון למתחילים.

אנחנו לשירותכם לכל שאלה,
צוות אינסיידרס.

WhatsApp זמינים לכל שאלה