מה זה עסקת פורוורד?

אם אתם מבצעים בשוטף המרות מטבע או שאתם מתכננים לבצע השקעה במט”ח אתם חייבים לדעת מה זה עסקת פורוורד (Forward).

ובכן, מדובר בעסקת חליפין עתידית שמתבצעת בין שני מטבעות. בעסקה, הצדדים מסכימים מראש על שער רצוי ללא תלות בשערי המטבעות בזמן ביצוע העסקה בפועל. 

דוגמה לעסקת פורוורד

משקיע ישראלי בנדל”ן בארה”ב, חתם על עסקה בה הוא צריך להעביר תשלום ראשוני בסך 100,000$ בעוד כחודשיים. המשקיע, לא מעוניין להסתכן בעליית שער הדולר מול השקל. שכן, עלייה כזו תגרום למחיר הנכס לעלות (דולר יקר יותר = יותר שקלים לביצוע העסקה).

ולכן, כדי לגדר את שער המט”ח בעסקה, המשקיע ביצע עסקת פורוורד, על סך 100,000$, לפי השער המקסימלי אותו הוא לשלם עבור העסקה, 3.4 שקל לדולר, לעוד חודשיים.

אם הדולר יעלה בעוד חודשיים, לשער של 3.45 למשל, הוא יוכל לקנות את הדולרים תמורת הסכום עליו סוכם בעסקה – 3.4 שקל לכל דולר. ומה יקרה אם הדולר ירד לשער של 3.35? המשקיע עדיין יהיה מחויב לקנות בשער עליו סוכם בעסקה.

שימו לב, שער הפורוורד מגלם גם את הפרשי הריבית בין המטבעות במועד העסקה.