כדי להצליח לזהות את נייר הערך הנכון בזמן הנכון, חשוב שנעשה שימוש בכלל המדדים שיאפשרו לנו לאתר במדויק את ההזדמנויות השונות. ומבין שלל הכלים שעומדים לרשותנו, אין ספק שקורלציה הוא אחד המדדים החשובים ביותר. 

אז מה זה קורלציה ואיך היא באה לידי ביטוי בשוק ההון?

מה זה קורלציה? 

מדובר על מונח סטטיסטי המתאר את אופי ושיעור היחס בין שני משתנים – אם שני המשתנים נעים באותו כיוון, נאמר כי משתנים אלה הם בעלי קורלציה חיובית. ואם הם נעים בכיוונים מנוגדים, יש להם קורלציה שלילית.

כך למשל, אם יש לנו שתי מניות הנמצאות במגמת עליה, שיעור העלייה של כל אחת מהן יקבע את שיעור הקורלציה החיובית. אם מניה אחת תהיה בעליה והשנייה בירידה, הפער במגמות יקבע את שיעור הקורלציה השלילית.

אותו מתאם נועד בראש ובראשונה לתאר את עוצמת היחס בין שני המשתנים ולהעניק ליחס הזה ביטוי מספרי.

הערך המספרי הזה מכונה מקדם הקורלציה. ערכי המקדם נעים בין 1.0- ל 1.0, כש-1 ייחשב למקדם מושלם.

זוהי למעשה המחשה לכך שכשנייר ערך אחד נע במגמה מסוימת, נייר הערך השני נע בדיוק באותו שיעור של מגמה, בין אם מדובר בעליה או ירידה.