(Average True Range) ATR
נבדק על ידי מיקי כץ
מה זה ATR?
ATR, או בשמו המלא Average True Range ("טווח אמיתי ממוצע") הוא אינדיקטור שמראה מהי התנודתיות של נכס מסוים, בממוצע, בתקופת זמן מסוימת.
הוא הומצא על ידי ג'יי וולס וילדר שהיה מהנדס מכונות אמריקאי שהפך לידוע בזכות כישוריו בניתוח טכני.
האינדיקטור דומה מאוד לממוצע נע, רק שהערך שלו לא מחושב לפי ממוצע מחירים של תקופה. אלא, לפי הערך המוחלט הגדול מבין הבאים:
– המחיר הגבוה (high price) פחות המחיר הנמוך (low price)
– המחיר הגבוה פחות מחיר הסגירה האחרון (previous close)
– המחיר הנמוך פחות מחיר הסגירה האחרון
לרוב, משתמשים ב ATR על תקופת זמן של 14 ימים.
למה וילדר פיתח את השיטה?
במקור, ATR פותח עבור מסחר בסחורות, אבל מאז התחילו להשתמש בו גם במסחר במניות, מדדים וניירות ערך נוספים.
למעשה, ה- ATR פותח ככלי שימושי להוספה למערכת מסחר. הוא נוצר כדי שסוחרים יוכלו למדוד בצורה מדויקת יותר את התנודתיות היומית של נכס באמצעות חישובים פשוטים.
כיום, האינדיקטור משמש סוחרים על מנת לקבל אינדיקציה לגבי כניסה לפוזיציה או יציאה ממנה.
כל מה שצריך, אמר וילדר, הוא נתוני מחיר היסטוריים.
רוצים ללמוד לסחור עם האינדיקטור ATR? ככה עושים את זה:
איך מחשבים ATR?
השלב הראשון בחישוב ATR הוא מציאת סדרה של ערכי טווח אמיתיים עבור נייר הערך שאתם רוצים לקבל אינדיקציה לגביו. כלומר, טווח המחירים של נכס ליום מסחר נתון הוא הנתון הגבוה פחות הנמוך שלו.
בפועל, אפשר לחשב את ה-ATR של אותם ימים לבד לפי מציאת הגבוה מבין המשתנים שהזכרנו קודם: המקסימום של הערך המוחלט של הגבוה הנוכחי מינוס הנמוך הנוכחי, הערך המוחלט של הגבוה הנוכחי מינוס הסגירה הקודמת או הערך המוחלט של הנמוך הנוכחי מינוס הסגירה הקודמת.
חישובים אלה של הטווח האמיתי נעשים במשך כל ימי המסחר הנבדקים ולאחר מכן ממוצעים לחישוב הערך הראשון של ה- ATR בן ארבע עשרה ימים.
אז בואו נניח שהערך הראשון שמתקבל מה-ATR הוא 1.5 ובסיום היום הארבע עשרה הוא 1.2. התרגיל הוא פשוט:
מעריכים את ערך ה-ATR באמצעות הכפלת הערך החדש במספר הימים, פחות אחד.
לאחר מכן מוסיפים את הטווח האמיתי של התקופה.
אחר כך מחלקים את הסכום בטווח הזמן שבחרנו.
ATR יהיה 1.478. מחשבים זאת כך:
[1.5 * (14 – 1) + (1.2)] / 14 = 1.478
על מה מצביעים הערכים?
ערכים נמוכים מצביעים על מסחר מדשדש, רגוע. ערכים גבוהים מצביעים על מגמה של תנודתיות בשוק. הם מצביעים למעשה על שוק ער ותנועות חדות. מצב כזה לא יכול להתקיים לאורך זמן ולכאן כשהערכים גבוהים הסוחרים מעריכים שהסיכוי למגמת היפוך גובר.
למעשה, רוב הסוחרים משתמשים בו למטרה אחת: לדעת מתי השוק מדשדש וכדי לזהות את המגמה. רבים שואלים מדוע יש צורך במדד הזה משום שהוא נראה שלא מועיל במיוחד, אבל בדיוק להפך – קריאת מפה מדויקת של השוק היא הנתון החשוב ביותר עבור כל סוחר. כשהשוק מדשדש או ער, נוכל לדעת באיזו מגמה לנקוט.
אם כן, ה-ATR משמש בעיקר כדי להעריך את פוטנציאל התנודות או התנועה של מניה או נייר ערך ספציפי ביום נתון.
כנראה שיעניין אותך גם
