מסחר נוסטרו, שהתחיל להיות מוכר בעולם בעיקר השם Proprietary Trading או בקיצור Prop Trading, הוא מסחר שחברה מבצעת כדי לייצר רווח באמצעות ההון שלה.

חברות נוסטרו מסורתיות מעסיקות סוחרים או מפעילות מערכות מתקדמות למסחר, מקצות להם כסף ומגדירות מראש כמה סיכון מותר לקחת. לצד החברות האלה התפתח בשנים האחרונות מודל נוסף: חברות Prop שמאפשרות לסוחרים לעבור מבחן בחשבון מדומה אונליין ולהיות זכאים לתשלומים בהתאם לביצועים שלהם.

למרות השימוש באותם מונחים, לא כל חברת Prop מקוונת היא חברת נוסטרו קלאסית, ולא כל “חשבון ממומן” כולל בהכרח כסף אמיתי שמועבר לשוק.

אז מה זה Prop Trading, איך עובדות חברות מימון לסוחרים, מה באמת מקבלים לאחר מעבר המבחן ומה ההבדלים בין החברות המוכרות ביותר בשוק כרגע FTMO, Apex Trader Funding ו־Topstep ?

מה זה מסחר נוסטרו?

מסחר נוסטרו הוא פעילות מסחר שחברה מבצעת עבור עצמה ובאמצעות ההון שלה.

בניגוד לברוקר שמבצע הוראות עבור לקוחות ומרוויח מעמלות, חברת נוסטרו מנסה להרוויח ישירות מהמסחר שהיא מבצעת. היא יכולה לסחור במניות, אופציות, חוזים עתידיים, מטבעות, אג"ח ומכשירים פיננסיים נוספים.

החברה יכולה להפעיל את המסחר באמצעות:

• סוחרים שמועסקים על ידה.
• סוחרים עצמאיים שמתקשרים איתה בהסכם.
• מערכות מסחר אלגוריתמיות.
• מנהלי השקעות ומנהלי סיכונים.

 

הסוחרים מקבלים מסגרת עבודה מוגדרת שיכולה לכלול כוח קנייה, מגבלת הפסד יומית, גודל פוזיציה מרבי ורשימת נכסים או אסטרטגיות שמותר להם להשתמש בהם.

הרווחים וההפסדים מפעילות המסחר שייכים לחברה. הסוחר מקבל שכר, בונוס או חלק מהרווחים בהתאם להסכם שלו.

למה קוראים לזה נוסטרו?

המילה Nostro מגיעה מלטינית ומשמעותה “שלנו”.

בעולם הבנקאות, חשבון Nostro הוא מונח מקצועי המתאר חשבון שבנק מחזיק אצל בנק אחר. בישראל התקבע השימוש במילה “נוסטרו” גם לתיאור מסחר שגוף פיננסי מבצע בכספו שלו.

בעולם המסחר הבינלאומי המונחים הנפוצים יותר הם:

• Proprietary Trading
• Prop Trading
• Prop Firm
• Prop Trader

 

לכן, כשמדברים בישראל על סוחר נוסטרו, הכוונה בדרך כלל לסוחר Prop שפועל באמצעות ההון או מסגרת הסיכון של חברה.

מה זה Prop Firm ?

Prop Firm הוא קיצור של Proprietary Trading Firm, כלומר חברה שעוסקת במסחר קנייני.

במובן המסורתי, מדובר בחברה שסוחרת בהון שלה ומעסיקה סוחרים כדי לייצר רווח. עם זאת, בעולם המסחר המקוון משתמשים כיום בביטוי Prop Firm גם לתיאור חברות הערכה ומימון לסוחרים. חברות אלה מפעילות מודל שונה:

1. הסוחר משלם עבור מבחן או מנוי.
2. הוא מקבל חשבון מסחר מדומה.
3. עליו להגיע ליעד רווח בלי להפר את מגבלות הסיכון.
4. לאחר מעבר המבחן הוא מקבל חשבון מדומה נוסף.
5. אם הוא עומד בתנאי החברה, הוא יכול לקבל תשלומים המבוססים על הרווחים שנוצרו בסימולציה.

 

בחלק מהחברות קיים גם מסלול שבו סוחרים מסוימים יכולים להתקדם בהמשך למסחר בהון אמיתי. המעבר הזה אינו קיים בכל חברה ואינו בהכרח אוטומטי.

האם חשבון ממומן כולל כסף אמיתי?

לא בהכרח. המונח Funded Account, או “חשבון ממומן”, עלול ליצור רושם שהחברה מפקידה עבור הסוחר עשרות או מאות אלפי דולרים בחשבון מסחר אמיתי.

בפועל, אצל חברות Prop רבות מדובר בחשבון סימולטיבי.

לדוגמה, חשבון שמוצג כחשבון של 100 אלף דולר יכול להיות חשבון דמו שבו הסכום משמש לחישוב:

• כוח הקנייה.
• יעד הרווח.
• גודל הפוזיציות.
• מגבלת ההפסד.
• תנאי הזכאות לתשלום.

 

הסוחר לא בהכרח מקבל 100 אלף דולר במזומן, והעסקאות שלו לא בהכרח נשלחות לבורסה.

לכן, הנתון החשוב יותר מגודל החשבון הוא מרווח ההפסד בפועל. חשבון שמוצג כחשבון של 100 אלף דולר, אבל נסגר לאחר הפסד של 3,000 דולר, לא שווה לחשבון אישי שמכיל 100 אלף דולר.

חברת נוסטרו מסורתית לעומת חברת Prop אונליין

חברת נוסטרו מסורתית

בחברת נוסטרו מסורתית הסוחר מתקבל לעבודה או להתקשרות מקצועית בתהליך שדומה יותר למיון לעבודה מאשר לרכישת מבחן.

החברה בוחנת אותו, מכשירה אותו במידת הצורך ומאפשרת לו לסחור בכסף שלה. הסוחר פועל תחת פיקוח ומערכות ניהול סיכונים, והחברה נושאת ברווחים ובהפסדים.

חברת Prop אונליין

בחברת Prop הסוחר הוא בדרך כלל לקוח שרוכש שירות הערכה.

הוא משלם על מבחן, פועל בחשבון מדומה ומנסה לעמוד בתנאים שהחברה קבעה. מעבר המבחן יכול להקנות לו זכאות לחשבון מדומה נוסף ולתשלומים, אך לא בהכרח למשרה או לחשבון מסחר חי.

מסחר עצמאי בכסף אישי

סוחר שמשתמש בכספו שלו אינו נחשב בהכרח לסוחר נוסטרו.

הוא סוחר עצמאי שנושא בכל הרווחים, ההפסדים והעלויות. אין חברה שמקצה לו מסגרת סיכון או מתחלקת איתו בתוצאות.

איך עובד מבחן של חברת Prop ?

לכל חברה יש תנאים שונים, אבל המבנה הכללי דומה:

1. בוחרים תוכנית וגודל חשבון.
2. משלמים דמי הערכה או מנוי.
3. מקבלים חשבון מסחר מדומה.
4. מנסים להגיע ליעד הרווח.
5. שומרים על מגבלות ההפסד.
6. עומדים בכללי העקביות והמסחר.
7. לאחר מעבר המבחן מקבלים חשבון ברמת Funded או Performance.
8. צוברים ימי מסחר ורווחים בהתאם לתנאי התשלום.
9. מגישים בקשה לקבלת תשלום.

 

מעבר המבחן אינו מבטיח שניתן יהיה למשוך מיד את כל הרווח שמופיע בחשבון.

חברות יכולות לקבוע תנאים נוספים, ובהם:

• מספר מינימלי של ימי מסחר.
• רווח מינימלי בכל יום.
• כלל עקביות.
• יתרה מינימלית בחשבון.
• תקרת תשלום.
• מספר תשלומים מרבי.
• תקופת המתנה.
• בדיקה של סגנון המסחר.

 

מה זה Drawdown ?

Drawdown הוא ההפסד שהחברה מאפשרת בחשבון, והוא אחד הנתונים החשובים ביותר בבחירת תוכנית Prop – משום שהוא קובע כמה הפסד החשבון יכול לספוג לפני שהוא ייסגר.

קיימים כמה סוגים מרכזיים:

Drawdown סטטי

סף ההפסד נקבע ביחס ליתרה ההתחלתית ואינו עולה כאשר הסוחר מרוויח.

End-of-Day Drawdown

הסף מתעדכן לפי יתרת החשבון בסוף יום המסחר. לאחר שנקבע, הוא נאכף במהלך יום המסחר הבא.

Intraday Trailing Drawdown

הסף מתקדם בזמן אמת לפי השיא שהחשבון הגיע אליו, ולעיתים כולל גם רווחים פתוחים שעדיין לא מומשו.

זהו בדרך כלל מנגנון מחמיר יותר. אם פוזיציה עולה ולאחר מכן חוזרת לרדת, סף ההפסד יכול להישאר ברמה הגבוהה שאליה התקדם.

Maximum Daily Loss

בנוסף להפסד הכולל, חלק מהחברות מגבילות את ההפסד שאפשר לצבור ביום אחד.

המגבלה יכולה לכלול עסקאות שנסגרו, הפסדים פתוחים, עמלות ועלויות נוספות.

השוואת חברות Prop: FTMO, Apex ו־Topstep

פרמטר	FTMO	Apex Trader Funding	Topstep
תחום המסחר המרכזי	מט"ח ומכשירים המבוססים על מדדים, סחורות, מניות וקריפטו	חוזים עתידיים	חוזים עתידיים
שלבי הערכה	מסלול של שלב אחד או שני שלבים	שלב אחד	Trading Combine בשלב אחד
החשבון לאחר המעבר	FTMO Account מדומה	Performance Account מדומה	Express Funded Account מדומה
מסלול למסחר חי	אין מסלול רגיל לחשבון חי של הסוחר	קיים מסלול נפרד לסוחרים שנבחרים	ניתן להיבחר למעבר ל־Live Funded Account
חלק הסוחר בתשלומים	90% במסלול 1-Step; במסלול 2-Step מתחילים ב־80% וניתן להתקדם ל־90%	100% מהתשלום שאושר	90% מהתשלום
אופן התשלום לחברה	תשלום חד־פעמי	תשלום חד־פעמי עבור 30 ימי הערכה ודמי הפעלה לאחר המעבר	מנוי חודשי, עם מסלולים הכוללים או לא כוללים דמי הפעלה
נקודה מרכזית לבדיקה	מגבלות ההפסד וכלל Best Day	סוג ה־Drawdown ותנאי התשלום	Maximum Loss Limit ומסלול התשלומים

התנאים והמחירים יכולים להשתנות. לכן, לפני רכישת תוכנית חשוב לבדוק את התנאים שחלים על החשבון הספציפי ולא להסתפק בפרסום שיווקי או בהשוואה כללית.

FTMO

FTMO היא חברת Prop שמפעילה תהליכי הערכה וחשבונות מסחר מדומים.

החברה מציעה שני מסלולים מרכזיים: FTMO Challenge של שלב אחד ומסלול של שני שלבים.

כל החשבונות שהחברה מספקת לסוחרים הם חשבונות דמו עם הון מדומה. גם לאחר מעבר תהליך ההערכה, הסוחר אינו מקבל חשבון מסחר חי על שמו.

FTMO Challenge: 1-step

במסלול הזה נדרש הסוחר לעבור שלב הערכה אחד.

התנאים המרכזיים הם:

• יעד רווח של 10%.
• מגבלת הפסד יומית של 3%.
• מגבלת הפסד כוללת של 10%.
• כלל Best Day של 50%.
• ללא מגבלת זמן לסיום המבחן.

 

מגבלת ההפסד הכוללת היא נגררת ומחושבת לפי יתרת סוף היום הגבוהה ביותר. היא יכולה לעלות בעקבות רווחים, אך אינה יורדת בעקבות הפסדים.

לאחר משיכת תגמול וקבלת חשבון FTMO חדש, המגבלה מתאפסת בהתאם ליתרה ההתחלתית של החשבון החדש.

מהו כלל Best Day ?

היום הרווחי ביותר של הסוחר אינו יכול לייצג יותר מ־50% מסך הרווחים שנוצרו בכל הימים החיוביים.

לדוגמה, אם הסוחר הרוויח 6,000 דולר ביום הטוב ביותר שלו, עליו לצבור לפחות 12 אלף דולר בסך כל הימים הרווחיים כדי לעמוד בכלל.

חריגה מהכלל אינה סוגרת את החשבון. הסוחר פשוט צריך להמשיך לסחור ולייצר רווחים נוספים בימים אחרים עד שהיחס יורד ל־50% או פחות.

הכלל חל גם במהלך המבחן וגם בעת בדיקת הזכאות לתגמול בחשבון FTMO שהתקבל לאחר המעבר.

הסוחר זכאי ל־90% מהרווח המדומה שאושר לתשלום. דמי ההערכה במסלול הזה אינם מוחזרים.

FTMO Challenge: 2-Step

המסלול כולל שני שלבים:

FTMO Challenge

• יעד רווח של 10%.
• לפחות ארבעה ימי מסחר.

Verification

• יעד רווח של 5%.
• לפחות ארבעה ימי מסחר.

בשני השלבים חלות מגבלת הפסד יומית של 5% ומגבלת הפסד כוללת של 10%.

בניגוד למסלול 1-Step, מגבלת ההפסד הכוללת במסלול הזה היא סטטית ונקבעת ביחס ליתרה ההתחלתית.

לאחר מעבר שני השלבים מקבל הסוחר FTMO Account מדומה.

חלקו של הסוחר בתגמול מתחיל ב־80% ויכול לעלות ל־90% במסגרת תוכניות ההתקדמות של החברה. דמי ההערכה עשויים להיות מוחזרים עם התשלום הראשון.

מסחר בזמן חדשות ובסופי שבוע ב־FTMO

בשלבי ההערכה ניתן לסחור בזמן פרסומים כלכליים.

לאחר המעבר לחשבון FTMO, חשבונות מסוג Standard כפופים להגבלות מסוימות סביב הודעות כלכליות נבחרות. חשבונות Swing פטורים מההגבלות האלה ומאפשרים גם גמישות רחבה יותר בהחזקת פוזיציות.

מסלול 1-Step אינו מוצע כחשבון Swing.

היתרונות של FTMO

• בחירה בין מסלול של שלב אחד למסלול של שני שלבים.
• תשלום חד־פעמי ולא מנוי חודשי.
• ללא מגבלת זמן להשלמת המבחן.
• מגוון רחב יחסית של שווקים.
• כללי סיכון שמפורטים מראש.
• החזר אפשרי של דמי המסלול הדו־שלבי.
• אפשרות לחשבון Swing במסלול הדו־שלבי.

החסרונות של FTMO

• כל המסחר בחשבונות הסוחר הוא מדומה.
• אין מסלול רגיל שבו הסוחר עובר לחשבון חי.
• מסלול 1-Step כולל Drawdown נגרר.
• כלל Best Day ממשיך לחול גם לאחר מעבר מסלול 1-Step.
• מסלול 1-Step אינו מאפשר חשבון Swing.
• מסלול 2-Step מחייב לעבור שני שלבי הערכה.

Apex Trader Funding

Apex Trader Funding היא חברת Prop שמתמקדת במסחר בחוזים עתידיים.

החברה מציעה שני סוגים מרכזיים של הערכות:

• EOD Drawdown.
• Intraday Trailing Drawdown.

 

בשני המקרים מדובר בחשבון הערכה מדומה ובתהליך הכולל שלב אחד.

דמי ההערכה משולמים בתשלום חד־פעמי ומקנים גישה למשך 30 ימים קלנדריים ללא חידוש אוטומטי.

אם הסוחר עובר את ההערכה, יש לו פרק זמן מוגדר להפעיל Performance Account באמצעות תשלום נוסף.

EOD Evaluation

במסלול הזה ה־Drawdown מחושב לפי יתרת החשבון בסוף יום המסחר.

הסף החדש נכנס לתוקף ביום המסחר הבא ונאכף בזמן אמת. אם יתרת החשבון, לרבות רווח או הפסד פתוח, מגיעה לסף ההפסד, החשבון נכשל.

בשלב ההערכה קיימת גם מגבלת הפסד יומית. הגעה אליה עוצרת את המסחר עד הסשן הבא, אך אינה סוגרת לבדה את ההערכה.

אין מינימום של ימי מסחר, ולכן ניתן לעבור את המבחן ביום אחד, כל עוד מגיעים ליעד הרווח ולא מפרים את הכללים.

בשלב ההערכה אין כלל עקביות ואין מערכת Scaling.

Intraday Trailing Drawdown Evaluation

במסלול הזה מגבלת ההפסד מתקדמת בזמן אמת לפי השיא הגבוה ביותר שאליו הגיע החשבון.

החישוב כולל גם רווחים פתוחים שלא מומשו. אם פוזיציה עולה ולאחר מכן חוזרת לרדת, סף ההפסד אינו יורד בחזרה.

בשלב ההערכה אין מגבלת הפסד יומית נפרדת.

גם במסלול הזה אין מינימום של ימי מסחר, אין כלל עקביות ואין Scaling בשלב ההערכה.

Performance Account ב־Apex

לאחר מעבר ההערכה ניתן להפעיל Performance Account.

זהו חשבון Sim Funded, כלומר חשבון ממומן מדומה. העסקאות אינן מתבצעות בחשבון חי של הסוחר.

בחשבונות Performance קיימים:

• Drawdown בהתאם למסלול שנבחר.
• מגבלת הפסד יומית.
• מערכת Scaling שקובעת את מספר החוזים המותר.
• כללי פעילות ואיסור על אסטרטגיות מסוימות.
• תנאים נפרדים לקבלת תשלומים.

 

ניתן להחזיק כמה חשבונות Performance במקביל, בכפוף למגבלה שקובעת החברה.

תנאי התשלום ב־Apex

Apex מעניקה לסוחר 100% מהסכום שאושר לתשלום (בכפוף לתנאי הזכאות).

עם זאת, אין פירוש הדבר שניתן למשוך מיד את כל הרווח שמופיע בחשבון.

כדי להגיש בקשה לתשלום נדרש בין היתר:

• לצבור לפחות חמישה ימי מסחר שעומדים ברווח היומי המינימלי.
• לעמוד בכלל עקביות של 50%.
• להישאר מעל יתרת הביטחון של החשבון.
• לעמוד בסכום המשיכה המינימלי.
• לעמוד בתקרת התשלום של החשבון.

 

כלל העקביות קובע שיום רווחי אחד לא יכול להוות 50% או יותר מסך הרווח שנצבר מאז התשלום הקודם, או מאז פתיחת החשבון אם טרם התקבל תשלום.

בתוכניות הנוכחיות ניתן לקבל עד שישה תשלומים מכל Performance Account. לאחר מכן החשבון נסגר.

מעבר למסחר חי ב־Apex

Apex מפעילה מסלול Live Prop נפרד לסוחרים שנבחרים על ידי החברה.

המעבר אינו אוטומטי ואינו מובטח למי שעובר את המבחן או מקבל תשלומים מחשבון Performance.

החברה יכולה לבחון בין היתר:

• עקביות בתוצאות.
• ניהול סיכונים.
• סגנון המסחר.
• היסטוריית התשלומים.
• עמידה בכללים.

 

סוחר שעובר למסלול Live אינו ממשיך במקביל בחשבונות המדומים הרגילים של Apex.

היתרונות של Apex

• מתמקדת בחוזים עתידיים.
• תהליך הערכה של שלב אחד.
• אפשרות לבחור בין EOD Drawdown ל־Intraday Trailing Drawdown.
• אפשרות לעבור את ההערכה ביום מסחר אחד.
• אין כלל עקביות בשלב ההערכה.
• תשלום חד־פעמי ללא מנוי מתחדש.
• 100% מהתשלום המאושר נשאר אצל הסוחר.
• אפשרות להחזיק כמה חשבונות Performance.

החסרונות של Apex

• Performance Account הוא חשבון מדומה.
• נדרש תשלום נוסף להפעלת החשבון לאחר המעבר.
• ההערכה מוגבלת ל־30 ימים.
• תנאי התשלום כוללים ימי מסחר, עקביות, יתרת ביטחון ותקרות.
• כל Performance Account מוגבל במספר התשלומים.
• Intraday Trailing Drawdown יכול להתקדם בעקבות רווחים פתוחים.
• גודל הפוזיציה בחשבון Performance כפוף ל־Scaling.
• המעבר למסחר חי תלוי בהחלטת החברה.

Topstep

Topstep היא חברת Prop שמתמקדת במסחר בחוזים עתידיים.

התוכנית שלה בנויה משלושה שלבים אפשריים:

1. Trading Combine.
2. Express Funded Account.
3. Live Funded Account.

Trading Combine

ה־Trading Combine הוא מבחן בחשבון מסחר מדומה.

מדובר בשלב הערכה אחד שבו הסוחר נדרש:

• להגיע ליעד הרווח.
• לעמוד ביעד העקביות.
• לא להגיע ל־Maximum Loss Limit.

 

לפי יעד העקביות, היום הטוב ביותר של הסוחר צריך להיות נמוך מ־50% מיעד הרווח.

אם הסוחר מרוויח סכום גבוה מדי ביום אחד, החשבון אינו נפסל. במקום זאת, יעד הרווח הנדרש עולה כדי שהסוחר יצטרך להציג רווחים נוספים בימים אחרים.

בפועל, ניתן לעבור את המבחן בתוך שני ימי מסחר לכל הפחות.

ה־Trading Combine פועל במודל של מנוי חודשי שמתחדש עד שהסוחר עובר את המבחן או מבטל אותו.

בעת רכישת המבחן אפשר לבחור בין:

• עלות חודשית נמוכה יותר ותשלום הפעלה לאחר המעבר.
• עלות חודשית גבוהה יותר ללא דמי הפעלה.

Express Funded Account

לאחר מעבר ה־Trading Combine ניתן להפעיל Express Funded Account, או XFA.

למרות המילה Funded, מדובר בחשבון מדומה. החשבון מתחיל ביתרה של אפס, והמסגרת שנבחרה מייצגת כוח קנייה ומגבלות סיכון, ולא כסף שמופקד בבעלות הסוחר.

ניתן להחזיק עד חמישה חשבונות Express פעילים במקביל.

בשלב הפעלת החשבון בוחרים בין שני מסלולים לקבלת תשלומים:

Standard – כדי להיות זכאים לתשלום נדרשים חמישה ימים רווחיים, כשבכל אחד מהם הושג הרווח המינימלי שקבעה החברה. Consistency – נדרשים לפחות שלושה ימי מסחר ועמידה בכלל עקביות של 40%. בשני המסלולים הסוחר זכאי ל־90% מהתשלום. בכל בקשה ניתן למשוך חלק מיתרת החשבון, בכפוף לתקרה שנקבעת לפי גודל החשבון והמסלול שנבחר.

Live Funded Account

סוחרים שמציגים ביצועים מתאימים בחשבונות Express יכולים להיבחר למעבר ל־Live Funded Account.

המעבר נקבע על ידי צוות הסיכונים של Topstep ואינו תלוי רק בעמידה ביעד ציבורי אחד.

בחשבון Live המסחר מתבצע בשוק החי באמצעות הון של Topstep. ההון המוקצה אינו שייך לסוחר, אך סכומים שמתקבלים כתשלום הופכים לכספו.

כאשר הסוחר מועבר לחשבון Live, חשבונות ה־Express הפעילים שלו נסגרים. ניתן להחזיק חשבון Live אחד בלבד.

בחשבון Live קיימות עלויות נוספות שעשויות לכלול נתוני שוק מקצועיים, עמלות מסחר ורישיון פלטפורמה.

היתרונות של Topstep

• מתמקדת בחוזים עתידיים.
• מבחן הכולל שלב הערכה אחד.
• אפשרות לעבור את המבחן בתוך שני ימי מסחר.
• אפשר לקבל תשלומים כבר בחשבון Express המדומה.
• קיים מסלול מובנה למסחר חי.
• אפשרות להחזיק כמה חשבונות Express.
• פלטפורמת TopstepX וכלים לניהול סיכונים.
• תוכני הדרכה וקהילת סוחרים.

החסרונות של Topstep

• ה־Trading Combine הוא מנוי חודשי.
• מעבר המבחן מוביל תחילה לחשבון מדומה.
• התשלומים בחשבון Express כפופים לדרישות ימים, עקביות ותקרות.
• המעבר לחשבון Live נקבע על ידי Topstep.
• לאחר המעבר לחשבון Live נסגרים חשבונות ה־Express.
• בחשבון Live עשויות להיות עלויות נוספות.
• התוכנית מיועדת לחוזים עתידיים בלבד.

איזו חברת Prop מתאימה לאיזה סוחר?

FTMO

FTMO מתאימה בעיקר למי שמעוניין לפעול במט"ח ובמכשירים המבוססים על מדדים, סחורות, מניות וקריפטו.

היא יכולה להתאים למי שמעדיף תשלום חד־פעמי וללא מגבלת זמן, ומבין שכל הפעילות שלו תישאר בסביבה מדומה.

Apex Trader Funding

Apex מתאימה לסוחרי חוזים עתידיים שמעוניינים במבחן של שלב אחד ורוצים לבחור בין Drawdown שמחושב בסוף היום לבין Drawdown שנע בזמן אמת.

היא יכולה להתאים למי שמעוניין לנהל כמה חשבונות במקביל, אך חשוב להבין את תנאי התשלומים ואת מגבלת מספר התשלומים בכל חשבון.

Topstep

Topstep מתאימה לסוחרי חוזים עתידיים שמחפשים מסלול שיכול להוביל מחשבון מדומה למסחר בכסף אמיתי.

היא עשויה להתאים למי שמייחס חשיבות לפלטפורמה ייעודית, לתכני הדרכה ולמסגרת סיכון ברורה. מנגד, המנוי החודשי יכול להצטבר אם נדרשים ניסיונות רבים כדי לעבור.

מה צריך לבדוק לפני שבוחרים חברת Prop ?

האם החשבון מדומה או חי?

אל תניחו שהמילה Funded מעידה על חשבון מסחר אמיתי.

בדקו אם העסקאות מבוצעות בשוק, אם החברה משתמשת רק בסימולציה והאם קיים מסלול ממשי למעבר למסחר חי.

מהו מרווח ההפסד האמיתי?

אל תבחרו לפי גודל החשבון שמופיע בפרסום.

בדקו:

• מהו ההפסד הכולל המותר.
• האם קיימת מגבלת הפסד יומית.
• האם ה־Drawdown סטטי או נגרר.
• מתי הוא מתעדכן.
• האם רווחים פתוחים מזיזים אותו.
• האם הוא מתאפס לאחר תשלום.

מהם תנאי התשלום?

בדקו:

• כמה ימי מסחר נדרשים.
• מהו הרווח היומי המינימלי.
• האם קיים כלל עקביות.
• מהי יתרת הביטחון.
• מהי תקרת התשלום.
• כמה בקשות ניתן להגיש.
• האם החשבון נסגר לאחר מספר תשלומים.
• כיצד התשלום משפיע על מגבלות החשבון.

מהי העלות הכוללת?

מחיר המבחן אינו בהכרח העלות היחידה.

ייתכנו גם:

• מנוי חודשי.
• דמי הפעלת חשבון.
• עלות של מבחן נוסף לאחר כישלון.
• דמי איפוס או הפעלה מחדש.
• נתוני שוק.
• רישיון פלטפורמה.
• עמלות מסחר.
• עלויות המרת מטבע והעברת כספים.

אילו אסטרטגיות מותרות?

חברות Prop יכולות להגביל:

• מסחר בזמן חדשות.
• החזקת עסקאות בלילה.
• החזקת פוזיציות בסוף השבוע.
• העתקת עסקאות בין חשבונות.
• מסחר אוטומטי.
• גידור בין חשבונות.
• שימוש בכמה משתמשים או כתובות IP.
• אסטרטגיות שמנסות לנצל חולשות בסביבת הסימולציה.

מה מעמדה של החברה?

חברת Prop מקוונת אינה בהכרח ברוקר, בנק או מנהל השקעות מפוקח.

לפני רכישת מבחן חשוב לבדוק:

• איזו ישות משפטית מספקת את השירות.
• היכן החברה רשומה.
• מה כתוב בתנאי השימוש.
• כיצד מטופלים תשלומים ומחלוקות.
• האם השירות זמין במדינת המגורים שלכם.
• האם החברה יכולה לשנות או לסגור תוכנית.

רוצים להכיר אתר שמרכז את כל התנאים המעודכנים וביקרות על חברות prop? אתם צריכים לראות את הסרטון הזה:

האם מסחר דרך Prop Firm מבטל את הסיכון האישי?

לא. הסוחר בדרך כלל אינו מסכן את מלוא גודל החשבון שמוצג בתוכנית, אבל הוא עדיין יכול להפסיד:

• את דמי המבחן.
• מנויים חודשיים.
• דמי הפעלה.
• תשלומים על מבחנים חוזרים.
• עלויות פלטפורמה ונתונים.
• זמן שהושקע בתהליך.
• רווחים שלא עמדו בתנאי התשלום.

 

רכישה חוזרת של מבחנים בלי אסטרטגיה מבוססת יכולה להפוך להוצאה קבועה, גם אם הסוחר אינו מסכן הון גדול ישירות בשוק.

מה עושה סוחר Prop מקצועי?

סוחר Prop מקצועי אינו רק אדם שמצליח לייצר כמה עסקאות רווחיות.

העבודה כוללת:

• בניית אסטרטגיה מוגדרת.
• ניהול סיכונים.
• התאמת גודל הפוזיציה לחשבון.
• שמירה על מגבלות ההפסד.
• תיעוד וניתוח עסקאות.
• התמודדות עם תקופות הפסד.
• הימנעות ממסחר רגשי.
• התאמה לתנאי שוק משתנים.
• עמידה בכללי החברה.
• יכולת לייצר תהליך עקבי לאורך זמן.

 

החברות אינן מחפשות רק רווח גבוה. הן מחפשות בדרך כלל סוחרים שמסוגלים לייצר תוצאות בלי לקחת סיכון שעלול למחוק את החשבון.

איך הופכים לסוחרי נוסטרו או Prop ?

קיימות שתי דרכים מרכזיות:

קבלה לחברת נוסטרו מסורתית

התהליך עשוי לכלול ראיונות, מבחנים, הכשרה, ניסיון קודם והצגת ביצועים.

לאחר הקבלה הסוחר פועל באמצעות ההון והמערכות של החברה ובהתאם למגבלות שהיא קובעת.

מעבר מבחן של חברת Prop אונליין

הסוחר רוכש תהליך הערכה ומנסה לעמוד בתנאים.

לפני רכישת מבחן מומלץ לתרגל בחשבון דמו רגיל ולבדוק שהאסטרטגיה מסוגלת לעמוד באותו:

• יעד רווח.
• Drawdown.
• מספר ימי מסחר.
• כלל עקביות.
• גודל פוזיציה.
• תנאי משיכה.

 

תשלום על מבחן אינו משפר את האסטרטגיה ואינו מגדיל בפני עצמו את סיכויי ההצלחה.

לסיכום

מסחר נוסטרו או Prop Trading הוא מסחר שמתבצע לטובת חברה ובאמצעות ההון או מסגרת הסיכון שהיא מעמידה.

בחברת נוסטרו מסורתית הסוחר פועל ישירות עבור חברה שסוחרת בכספה. בחברות Prop מקוונות הסוחר מתחיל בדרך כלל במבחן ובחשבון מדומה.

FTMO מפעילה חשבונות מדומים בלבד. Apex מפעילה חשבונות Performance מדומים ולצידם מסלול Live נפרד לסוחרים שנבחרים. Topstep מאפשרת להתקדם מה־Trading Combine לחשבון Express מדומה ובהמשך לחשבון Live, לפי החלטת החברה.

לפני שבוחרים חברת Prop חשוב לבדוק לא רק את גודל החשבון או אחוז חלוקת הרווחים, אלא גם את סוג החשבון, שיטת ה־Drawdown, תנאי התשלום, העלות הכוללת והאפשרות האמיתית להתקדם למסחר חי.

ובעיקר, חשוב לזכור: מסגרת מסחר גדולה אינה מחליפה ניסיון, אסטרטגיה וניהול סיכונים. גם חשבון שמוצג כחשבון של מאות אלפי דולרים יכול להיסגר במהירות אם הסוחר אינו פועל באופן עקבי וממושמע.