fbpx ...
נכסים תחת ניהול (AUM)

מה זה נכסים תחת ניהול, מה המשמעות של AUM למניות והאם זוהי המראה הטובה ביותר להערכת גודל הקרן שמנהלת את הכספים שלכם?


אחד המושגים השכיחים בעולם העסקי ובכלל, בשוק ההון, הוא המושג נכסים תחת ניהול. באנגלית נקרא המושג Assets Under Management או בקיצור – AUM.

מה כולל חישוב של AUM והאם הוא המראה הטובה ביותר להערכת המוסד הפיננסי שמנהל את הכסף שלכם? הנה כל מה שחשוב לדעת. 

מה זה AUM?

נכסים תחת ניהול הוא שווי השוק הכולל של אותן השקעות שאדם מסוים או חברה (זה יכול להיות גם קרן גידור או כל מוסד פיננסי אחר) מנהלים מטעם לקוחות.

נבהיר, כי בחישוב ה-AUM, חלק מהמוסדות הפיננסיים כוללים בחישוב פיקדונות בנקאיים, קרנות נאמנות ומזומן. וחלק לא.

כך או כך, מדובר בהיבט אחד בלבד המשמש להערכת חברה או השקעה מסוימת. כשרוצים לבצע מחקר מקיף על קרן מסוימת, כדאי להשתמש בנתונים נוספים. חלק מהם יהיו ביצועי הניהול שלה והניסיון הניהולי. יחד עם זאת, משקיעים רואים במדד הזה אינדיקטור חיוני שמשקף איכות וניסיון ניהולי.

בארצות הברית, לרשות ניירות ערך (SEC) יש דרישות של הון מינימלי לחברות השקעות שרוצות להיות תחת פיקוחה ולפעול תחת ההגדרה של נכסים תחת ניהול.