בשנים האחרונות, מטבעות קריפטו הפכו ללהיט ולבשורה של ממש בעולם ההשקעות.

יותר ויותר אנשים הבינו את פוטנציאל הרווח האדיר של מטבעות כמו ביטקוין, אתריום, ריפל ועוד רבים אחרים – המטבעות הללו משנים מהיסוד את האופן בו אנחנו מבינים מהו כסף.

מה השווי של מטבעות הקריפטו בזמן אמת ומה זה קריפטו בעצם? מה הטכנולוגיה שעומדת מאחוריהם, איך משקיעים במטבעות קריפטו ואיך יודעים איזה מטבעות קריפטו מומלצים להשקעה?

מה זה מטבעות קריפטו?

כדי להבין לעומק מהו מטבע קריפטו, שווה שנתעכב לרגע וננסה להבין מהו מטבע בכלל.

למעשה, עד הופעתו של הביטקוין על במת הפיננסים, למטבע הייתה משמעות אחת בלבד – הוא שימש כשווה ערך לסחורות ושירותים.

אם נגייס לרגע את הדמיון, נוכל להבין את הליך האורגני שיצר את המטבע; קם לו בוקר אחד דייג לעוד יום של מכירת הסחורה בשוק ואומר לעצמו "למה שאסחב שוב עם כל הדגים רק כדי לקנות לי קצת חיטה? אקח איתי קצת זהב שווה ערך לכמות החיטה שאני רוצה".

שווי הערך האלו הפכו עם הזמן למכשיר החליפין העיקרי ושימשו כמדיום מייצג לסחורות שנרכשו ונמכרו. עם השנים, המערכת הכלכלית נעשתה מורכבת יותר ותהליכי אינפלציה וריבית כבר הפכו את הכסף להרבה יותר משווה ערך לסחורה ממשית.

ערכו של הכסף הפך למעשה ל"הילך חוקי". כלומר, שוויו של הכסף נקבע על פי חוק המדינה. כסף מסוג זה מכונה גם "כסף פיאט" (פיאט [מהשפה הלטינית]: "כך ייעשה"). 

עד שנת 2009, כסף פיאט היה למעשה המטבע הבלעדי ששימש חברות אנושיות (אולי חוץ מחברות המנהלות סחר חליפין).  אז, נעשה לראשונה שימוש במטבע הביטקוין.

לפתע, נוצר מטבע חדש שאינו מופק כשווה ערך לסחורות הקיימות בעולם ואינו מפוקח על ידי רשות כלשהי.

בעולם הקריפטו, העוצמה הטכנולוגית היא המגדירה את השווי. מטבעות קריפטוגרפיים, (או בקיצור "קריפטו"), הם אמצעי תשלום שניתן להמיר ברשת בסחורות ושירותים. חברות רבות הנפיקו מטבעות מבוזרים עצמאיים ונכון להיום קיימים אלפי סוגי מטבעות קריפטו.

משמעות המושג "קריפטוגרפי" הוא "מוצפן". כלומר, אמצעי האבטחה המשמשים למניעת גניבות והעתקת מטבעות מהווים חלק מהותי ממשמעותו של המטבע.

כדי שאמצעי תשלום מבוזר לחלוטין, שאינו מפוקח על ידי אף גוף רשמי, יזכה לאמינות ולסמכות שתאפשר לו להפוך להליך חוקי ולהיסחר באמון בין בני אדם, חשוב להבטיח כי הוא מאובטח היטב. פרוטוקול התקשורת המוצפן מאפשר לממש את המטבע, להחזיק בו ולהעביר אותו ללא כל חשש לזליגת נתונים.

בלב לבו של מטבע הקריפטו ניצבת טכנולוגיית הבלוקצ'יין. טכנולוגיה זו מאפשרת הצפנה עוצמתית במיוחד ובלתי ניתנת לפיצוח היוצרת קוד שידוע אך ורק למשתמש וששומרת על אנונימיות מוחלטת שלו. 

האופי ההפכפך של מטבעות הקריפטו.

מטבעות קריפטוגרפים רבים ומגוונים נסחרים בפומבי ומספרם גדל מיום ליום.

השווי הכולל של כלל המטבעות הקריפטוגרפים, נכון לסוף חודש מאי, היה מעל 1.7 טריליון דולר ובחודש אפריל עמד שווים על כ-2.2 טריליון.

נכון להיום, הביטקוין הוא אפיק השקעה שמפגין עלייה מטאורית בערכו באופן עקבי, אך עם תנודות קיצוניות מאוד. רק בחודש האחרון, שווי השוק הכולל שלו צנח בנפילה חופשית מ-1.2 טריליון לכ-780 מיליארד דולר.

זוהי אחת הסיבות העיקריות שמשקיעים רבים עוד חוששים לטבול את הרגליים במים האלו. 

מטבעות קריפטוגרפיים

למה כדאי להשקיע במטבעות קריפטו?

מה סוד הקסם של המטבעות החדשים האלה שמשגעים את העולם?

רבים מסמנים את המטבעות המבוזרים כמבשרים הגדולים של כלכלת העתיד ורצים לקנות אותם, לפני שימשיכו לעלות מעלה מעלה.

עבור חלק מהמשקיעים מדובר בלקיחת חלק במה שהם רואים כמהפכה כוללת בעולם הפיננסים ובשבירת כוחם של הבנקים המרכזיים.

גם אם לא מדובר באנשי הייטק שחיים ונושמים את העולם הזה, עצם החדשנות ויכולות הביזור ועיבוד הנתונים של טכנולוגיית הבלוקצ'יין הן מרגשות מאוד ורבים מתלהבים מהאפשרויות שהיא מציעה. 

על אף כל הטעמים האלה, אין ספק שרוב המשקיעים נמצאים בעולם הזה מסיבה אחת עיקרית – נכון להיום, ערך המטבעות עלה מאוד בשנים האחרונות ולכן, כולם רוצים להחזיק בהם, אפילו רק לזמן קצר כדי ליהנות מרווח נקי.

בין אם בעיניך מטבעות הקריפטו מסמנים את תחילתו של מהפך או אם בעיניך החזון שהם מציעים הוא קשקוש מוחלט, דבר אחד בטוח – ניתן לעשות מהם לא מעט כסף. עבור רוב המשקיעים, העובדה הזו מספיקה.

אז נשאלת השאלה, האם אכן מדובר באפיק השקעה בטוח ומשתלם?

ישנם משקיעים רבים הטוענים כי מטבעות הקריפטו הם לא יותר מבועת ספקולציות ולא השקעות של ממש. למה? הסיבה העיקרית לכך היא העובדה שמטבעות קריפטוגרפיים לא יוצרים תזרים מזומנים.

חברות המנוהלות היטב מייצרות תזרים מזומנים, ולכן רכישת המניה מהווה הבעת אמון ביכולת שלהן להפיק רווח ממשי. כדי להרוויח בקריפטו, מישהו יצטרך לשלם יותר עבור מטבע ששילמת עבורו פחות.

אלו שמאמצים את הרציונל הזה, רואים למעשה את ההשקעות בקריפטו כמעין שיטת פירמידה, בה האחרון שנתקע עם המטבע מפסיד למעשה הכול. בנוסף, כדי שמטבע יהיה בר תוקף, חשוב שיפגין יציבות.

מטבע שנסחר ב-2017 ב-20,000 דולר ולאחר שנה ערכו צונח ל-3,200 דולר, רק כדי לקפוץ שוב לשיאים חדשים, אינו מטבע שקל לתת בו אמון.

מצד שני, מחנה התומכים בביטקוין וחבריו יטענו כי ביטקוין נסחר כיום עבור סחורות ושירותים. השנה, הכריזה ענקית התשלומים "פייפאל" (Paypal) כי ניתן לשלם במטבעות קריפטו בפלטפורמה.

מדובר בהכרזה שמשנה לחלוטין את כללי המשחק ויכולה להפוך את המטבעות הללו לשחקנים משמעותיים מאוד בשוק. 

אם נתבונן בטיעונים האלו משני צדי המתרס, נוכל לזהות פרדוקס מטריד;

מצד אחד, אם הביטקוין צפוי להיות שווה הרבה יותר בעתיד, למה לבזבז אותו? על פניו, הצעד החכם ביותר לעשות יהיה לשמור אותו בארנק. אם כן, כדי להפיק מהמטבע ערך, עדיף לנו לא להמיר אותו בסחורות ושירותים. אם כן, מה הופך אותו למטבע מלכתחילה?

איך משקיעים במטבעות קריפטו? 

כדי לרכוש מטבעות קריפטוגרפיים, יהיה עלינו בראש ובראשונה לדאוג לפתוח ארנק דיגיטלי (על סוגי הארנקים הדיגיטליים תוכלו לקרוא כאן).

הארנק הוא למעשה פתרון תוכנה או חומרה בו ניתן להחזיק את הנתונים המייצגים את כמות המטבעות שלך והשווי שלהם.

באמצעות אתר אינטרנט או אפילו אפליקציית מובייל, ניתן לאחסן את מטבע הקריפטו כשהוא מוצפן בטכנולוגיית בלוקצ'יין.

כעת, כל שנותר לעשות הוא לרכוש מטבעות.

מטבעות רבים, לרבות הביטקוין, ניתן לרכוש בדולרים ואילו מטבעות אחרים יהיה עליך לרכוש רק באמצעות מטבעות קריפטו אחרים. מכיוון שמדובר במטבע בעל מעמד דיגיטלי לחלוטין, גם פתרון האחסון חייב להיות דיגיטלי.

קיימים מגוון פתרונות המשמשים לאחסון המטבעות המחוברים לרשת הבלוקצ'יין. כל אחד מן הפתרונות הללו מחזיק בכתובת חד פעמית ואינדיבידואלית עם צופן המורכב משורה ארוכה של תווים מוצפנים בקוד בלתי ניתן לפריצה ("מפתח").

המפתח האישי הזה הוא האמצעי היחיד להיכנס על החשבון ואם נאבד או נשכח אותו, לא תהיה לנו לעולם שום אפשרות לשחזר אותו. כבר קרו מקרים עגומים בהם משקיעים שכחו את המפתח וכל ההשקעה ירדה לטמיון.

 

ארנק דיגיטלי בסלולרי

מיסוי מטבעות קריפטו

האופי הפרטיזני של מטבעות הקריפטו והמוניטין שהם בנו לעצמם כמעין "מטבע גרילה" הפועל מחוץ לממסד המוניטרי, עשוי להטעות תחילה.

משקיעים רבים טועים לחשוב שניתן לסחור במטבעות הקריפטו באין מפריע וללא כל צורך בתשלומי מס.

למשקיעים אלו יכולה לחכות הפתעה לא נעימה.

חשוב שנבהיר מעבר לכל ספק – כל מימוש של המטבע מחייב את בעליו במס רווחי הון.

חוזר מס הכנסה ממאי 2018 מעגן חיוב זה באופן רשמי ומגדיר את מטבעות הקריפטו כנכס ואת הרווחים על מכירתו כרווחי הון לכל דבר ועניין. 

מתי נשלם את המס?

כל מכירה של המטבע הווירטואלי תיחשב כאירוע מס והמיסוי יחול על הרווח הנקי מהמכירה. 

כמה מס יהיה עלינו לשלם?

המיסוי יחול על המטבע כמוגדר תחת המונח "מס רווחי הון". – כלומר, 25%.

חשוב שנבצע מעקב ורישום מסודר של כל ההפסדים שספגנו ושל ההוצאות הנלוות כדי להצהיר על הרווחים באופן מדויק.

הוצאות נלוות אלו כוללות תשלומי עמלות לפלטפורמות המכירה ולברוקרים, שכר טרחה לעורכי דין ורואי חשבון ועלויות רכישת הארנקים הדיגיטליים. 

עם זאת, כשהמסחר במטבעות קריפטו נעשה במסגרת עסקית, עשוי לחול גם מס שולי או מס חברות ואפילו מע"מ. 

אי תשלום המס במועד ואי דיווח למס הכנסה על הרווחים מהווה עבירה פלילית שעשויה לגרור עונשים כבדים.

כדי להימנע מסיבוכים מיותרים ובהרשעות בעבירות צווארון לבן, חשוב שנבחן מהרגע הראשון אילו תנאים חלים על אופי הסחר שלנו במטבע ונדאג לנהל את הדברים כחוק. 

מומחים בתחום הסחר בקריפטו יוכלו לסייע לך לבחור בשיטת תחשיב המס שתותיר בידיך רווח גבוה ככל הניתן שאינו חייב במס ולצמצם משמעותית את ההפסדים שלך בכל תהליך ההשקעה.

מטבעות קריפטו מומלצים

אז הגענו לשאלה המתבקשת – איזה מטבעות קריפטו מומלצים להשקעה? כפי שראינו, מדובר בשאלה שלא כל כך קל לענות עליה. התנודות האדירות במטבע והאופי המורכב שלהם הופך את התמונה לסבוכה מאוד.

עם זאת, אם נבחן את הדברים על פי שווי שוק נטו נכון להיום, אלו כמה מהמטבעות המובילים כיום בעולם הקריפטו:

ביטקוין

הוא מלווה אותנו מהרגע הראשון והערך שלו פשוט לא מפסיק לשבור שיאים.

הביטקוין הוא המטבע הפופולרי ביותר בעולם הקריפטו ובעל שווי שוק המהווה מעל 75% משוק הקריפטו כולו.

מגוון הפלטפורמות הרחב בהן ניתן לסחור בו וההכרה הנרחבת בו כאמצעי רכישה הופכים אותו גם היום לאחר מהמטבעות המשתלמים ביותר. 

אתריום

האתריום יצא לראשונה לשוק ב-2015 והינו המטבע המבוזר הדומיננטי ביותר לאחר הביטקוין.

התוכנה העוצמתית עומדת בבסיסו מאפשרת ליצור שלל ממשקים מבוזרים לביצוע עסקאות מוצפנות ללא כל אפשרות להפעלת מניפולציות.

המערכת מאפשרת לכל אדם להנפיק חוזי עסקאות חכמים ולנהל עסקים רווחיים על בסיס המערכת, ללא כל צורך בשימוש בכסף פיאט.

לייטקוין

הלייטקוין יצא לשוק כהבטחה גדולה ויועד לעקוף את הביטקוין.

מדובר בשחקן ותיק בשוק והוא נסחר כבר החל משנת 2011. הלייטקוין מנוהל ונסחר על רשת מבוזרת מבוססת קוד פתוח.

עובדה זו, לצד הטכנולוגיה העוצמתית שלו הופכת אותו לאחד המתחרים המסוכנים ביותר בביטקוין. 

ריפל

אם עד כה דיברנו על מטבעות המבקשים לסגת מהמערכת המוניטרית המסורתית, ריפל דווקא נועד לשימוש על ידי בנקים.

מדובר למעשה במערכת חלופית לביצוע העברות מאובטחות, יעילות ומהירות יותר.

במקום תשלומי עמלות יקרים ועבודה מול מוסדות מסורבלים, ניתן לעשות שימוש בטכנולוגיית הבלוקצ'יין ולגייס את העוצמה הדיגיטלית שלה כדי לבצע עסקאות בפשטות חסרת תקדים גם במערכת הבנקאית. 

 

 האוקיינוס האדיר הזה שממנו מורכב עולם הקריפטו מכיל מים מאוד סוערים. לכן, חשוב שלא נקפוץ אליו עם הראש קדימה.

לקראת ההשקעה הראשונה שלך במטבעות מבוזרים, חשוב לאסוף את כל המידע האפשרי, להכיר את השוק לעומק ולבצע החלטות מושכלות ומגובות בעובדות ונתונים.

מומחים בתחום ההשקעות בקריפטו יוכלו ללוות אותך בצעדים הראשונים ולעזור לך לבחור במטבע האידיאלי עבורך, בארנק הדיגיטלי שישרת אותך בצורה הטובה ביותר והחשוב מכל – להתנהל בתבונה בתוך ההשקעה שלך ולהימנע מהפסדים צורבים.

כשכל הכלים האלו עומדים לרשותך, יש לא מעט מה להרוויח מהחידוש יוצא הדופן הזה בעולם הפיננסים. ללא ספק, כיום אנחנו רואים רק את קצה הקרחון של הפוטנציאל שבו.

 


המאמר מבוסס על נתונים גלויים לציבור אשר פרסומים בכלי התקשורת, באתרי אינטרנט ועיתונים כלכליים. המידע המופיע במאמר אינו מכיל את כל המידע הדרוש למשקיע, אין להסתמך עליו לצורך ביצוע עסקה בני"ע / נכס פיננסי. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי על-ידי גורם מוסמך.

WhatsApp זמינים לכל שאלה