מדד הדאו ג'ונס
מאת מערכת INSIDERS , מעודכן ל-24/12/2025 , 7:08
מדד הדאו ג'ונס (Dow Jones) הוא אחד משני המדדים הוותיקים ביותר בבורסה האמריקאית ונחשב כיום לאחד משלושת המדדים המובילים בה.
כשהוא פורסם לראשונה, המדד כלל 12 חברות. היום, מדד הדאו ג'ונס משקלל את מחיר מניותיהן של 30 חברות ענק, חברות אמריקאיות המייצגות נאמנה כמעט את כל הסקטורים בארה"ב ולכן, עיני המשקיעים נשואות אליו כמעט תמיד.
ירידה במחיר שלו מייצגת במידה רבה היחלשות של הכלכלה האמריקאית או פסימיות של המשקיעים. ואילו עלייה שלו, מצביעה על אופטימיות ושגשוג של הכלכלה האמריקאית.
אז עד כמה בעצם המדד הזה חשוב ואיך ניתן להשקיע בו? הנה כל מה שאתם צריכים לדעת.
מדד הדאו ג'ונס בקצרה
מדד הדאו ג‘ונס נחשב לאחד המדדים החשובים בארצות הברית ובעולם בכלל, ממש כמו מדד הנאסד“ק וה-S&P500 שבטח גם כבר שמעתם עליהם.
המדד הראשון התפרסם לראשונה לפני למעלה ממאה שנה (בשנת 1896) במטרה לשקף את מצבה הכלכלי של כלל התעשייה בארצות הברית.
המדד מתעדכן באופן שוטף (חברות יוצאות ממנו ונכנסות אליו) על פי החלטה של החברה אשר מנהלת את המדד. לדוגמה, חברת ג'נרל אלקטריק המפורסמת (GE) הייתה כלולה במדד משנת 1907 עד שבשנת 2018, היא הוצאה ממנו עקב ירידה חדה בשווי שלה.
כיום המדד מכיל 30 חברות מסקטורים שונים שאת רובן אתם בטח כבר מכירים. הנה כמה מהן; אמריקן אקספרס, בואינג, קוקה קולה, אינטל, מיקרוסופט ועוד (את רשימת המניות העדכנית והמלאה ואת אחוז השווי שלהן במדד תוכלו לראות כאן).
השקעה במדד
מכיוון שמדד הדאו ג‘ונס הוא מדד ולא נכס פיננסי שניתן לקנות כמו מניות ואג"ח, משקיעים שרוצים להשקיע במדד יכולים לעשות זאת בשלוש דרכים:
קרנות סל על דאו ג'ונס
קרנות על הדאו ג'ונס בבורסה המקומית
בישראל יש מגוון קרנות סל על מדדים בחו"ל שניתן לקנות. אבל, לא הרבה אלטרנטיבות להשקיע במדד הדאו ג'ונס.
אם אתם רוצים לקנות את הדאו ג'ונס בשקלים, ל"קסם", חברה שמנהלת קרנות – יש קרן סל מתאימה.
קרנות על הדאו ג'ונס בבורסה האמריקאית
כולכם מן הסתם מכירים את הבורסה האמריקאית אשר ידועה בכינוי "וול סטריט". ואם אתם רוצים להשקיע במדד הדאו ג"ונס – "וול סטריט" זה המקום בשבילכם.
בבורסה האמריקאית תוכלו למצוא קרנות סל (etf) שמחקות אחד לאחד את השינויים במחיר המדד, קרנות הפוכות (שורט) שהשווי שלהן עולה שהמדד יורד וקרנות ממונפות המושפעות פי 2 או 3 מהשינוי במחיר המדד (הנה אחת שכדאי שתכירו).
השקעה בקרן סל, בישראל ובארה"ב, כרוכה בתשלום עמלת קנייה ומכירה ובתשלום דמי ניהול שנתיים. בארה"ב, תצטרכו להמיר שקלים לדולרים לפני הקנייה ולקחת בחשבון שהתשואה שלכם תהיה מושפעת גם משינויים בשווי הדולר אל מול השקל.
חוזים עתידיים על הדאו ג'ונס
חוזים עתידיים על מדד הדאו ג'ונס זה בעצם מכשיר פיננסי נוסף דרכו ניתן להשקיע במדד אך יש להכיר אותו לעומק לפני שעושים זאת.
חוזים הם נכס ממונף, ממש כמו אופציות וניתן לסחור בהם דרך ברוקרים ספציפיים.
היתרונות במסחר בחוזים עתידיים על הדאו ג'ונס הם שהעמלות על חוזים נמוכות מאוד באופן יחסי, שצריכים "להשכיב" סכום כסף קטן יחסית ולא את כל שווי הנכס וגם, בין היתר, אפשר ליהנות ממינוף גבוה ולייצר בזכותו תשואות גבוהות יותר מהשינוי במחיר המדד בפועל.
לקנות את המניות הכלולות במדד באופן ישיר
אם אתם לא רוצים לשלם דמי ניהול עבור ההחזקה של קרן סל המשקללת את המחיר של מדד הדאו ג'ונס, יש לכם אלטרנטיבה לעשות את זה – לקנות את המניות של החברות אשר כלולות בו ישירות מהבורסה.
כדי לעשות זאת תצטרכו להסתכל ברשימת המניות במדד, להחליט אם אתם רוצים לקנות את כל המניות או רק חלק מהן ולשגר הוראות מתאימות לבורסה.
מדובר על "עבודת נמלים" והיא יכולה להשתלם רק אם העמלות למסחר בבורסה האמריקאית בחשבון שלכם נמוכות ואתם מתכננים להשקיע לטווח ארוך מאוד.
האם כדאי להשקיע בו?
לצערנו מדובר על שאלה אינדיבידואלית וחוק ייעוץ השקעות בניירות ערך אינו מאפשר לספק לכל אחד ואחת מכם המלצה קונקרטית לגבי הדאו ג'ונס או כל נייר ערך אחר.
לפני שאתם בוחרים להשקיע במדד הדאו ג'ונס, זכרו שאתם קונים נכס פיננסי אשר עוקב אחרי המדד את בעצם משקיעים בכלכלה האמריקאית.
אם אתם מאמינים בכלכלה האמריקאית ובחרות אשר נכללות במדד (ויש שם רשימת חברות ותיקות ועצומות) אולי כדאי שתשקלו להשקיע בו.
כנראה שיעניין אותך גם
