ריוורסל / ריברסל
נבדק על ידי מיתר ג'ורג
מה זה ריוורסל?
ריוורסל (באנגלית: Reversal) הוא למעשה הנקודה בה השתנה הכיוון במחיר של מניה, קרן או כל נייר ערך אחר. ההיפוך יכול להתרחש כלפי מעלה או כלפי מטה, בניגוד למגמה ש"שלטה" עד נקודת היפוך המגמה.
כלומר, במגמת עלייה, ההיפוך יהיה כלפי מטה ונר אדום גדול יכול להצביע על ריוורסל אפשרי. במגמת ירידה, שינוי המומנטום ומעבר מירידות לעליות.
היפוך מתייחס בדרך כלל לשינוי מגמה משמעותי, מעין שינוי שאחריו מגיעה פריצה כלפי מעלה או מטה. אם מדובר בשינוי שאינו קיצוני, אלא במהלך קטן, אפשר לכנות אותו כ"נסיגה".
זיהוי נכון של ריוורסל, חשוב מאוד לסוחרים ולמשקיעים. למה? אתם בטח כבר יכולים לנחש – הוא מאפשר להם לדעת מתי להיכנס לפוזיציות לצאת מעסקאות בזמן אופטימלי.
ככל שתדעו לזהות טוב יותר את הכיוון שבו המגמה השתנתה, ככה תוכלו להיכנס לעסקה במחיר נמוך יותר ולצאת ממנה במחיר הגבוה ביותר. וזו, למעשה, כל המהות של המסחר בשוק ההון.
סרטון הסבר מקיף על ריוורסלים:
הנה דוגמה לגרף של עם האזורים בהם היו ריוורסלים והתהפכה המגמה:
מזהים עוד ריוורסלים בגרף? גרף מניית אפל (AAPL) מאת TradingView
איך מזהים ריוורסל?
הכלל הראשון שחשוב לדעת, הוא, שריוורסל תמיד מתחיל באינטרוול הכי קצר (גרף דקה, למשל). כל שינוי מגמה משמעותי, גם אם הוא במסגרת ניתוח של גרף חודשי – מתחיל מנר אחד, אדום או ירוק שמבשר על שינוי פוטנציאלי של המגמה הנוכחית.
אם אתם משקיעים לטווח הארוך, היפוך מגמה לטווח הקצר פחות ישנה לכם. אבל אם אתם סוחרים תוך יומיים, כל ריוורסל קטן, גם אם מדובר בכמה נרות ירוקים במהלך ארוך של ירידות – יכולים להיות משמעותיים.
אף פעם לא ניתן לדעת בוודאות אם ריוורסל "כאן כדי להישאר" ולכמה זמן המגמה החדשה תחזיק מעמד. אתם יכולים להיעזר בתבניות היפוך מגמה או במתנדים שיעזרו לכם לזהות ריוורסלים. אבל, אין למעשה שום אינדיקציה לתנועת המחיר העתידית שבאה אחריהם.
קחו למשל את הגרף את של ה-SPY (קרן סל שעוקבת אחרי הביצועים של מדד ה S&P500):
ניתן לראות בשתי נקודות שונות במעלך מגמת עלייה, נרות אדומים שכביכול עשויים להעיד על ריוורסל אפשרי ועל שינוי המגמה שבסוף לא השפיעו על המשך העליות לתקופה ארוכה. אבל, שימו לב שמדובר בגרף יומי. אם נכנס לרזולוציה של אחד מהימים האלו ספציפית, נוכל לראות שהייתה ירידה יחסית גדולה (עד 2%) בכל אחד מהם.
בגלל זה, סוחרים, בדרך כלל מחכים ל"נר אישור" – נר נוסף בכיוון הריוורסל שיכול לאשש שלא מדובר ב"מעידה" רגעית של המגמה. הנה אותו גרף רק בנקודת מבט שונה:
הפעם אפשר לראות שאחרי שהבחנו בשני נרות לפחות שמעידים על שינוי המגמה, נוכל באמת לצפות יותר להמשך הריוורסל.
איך מבדילים בין היפוך מגמה לנסיגה?
היפוך, כפי שכבר הבנתם, הוא שינוי משמעותי במגמה. ונסיגה, היא למעשה מהלך קצר בתוך המגמה שלא גורם להפיכה "רשמית" שלה (כמו שראינו בגרף הזה).
היפוך מגמה תמיד מתחיל כנסיגה פוטנציאלית. כלומר, רק במהלך הנסיגה עצמה יתברר האם המגמה תימשך ואז יתרחש היפוך או שמדובר בנסיגה מזערית שעדיין אינה משקפת היפוך.
איך יודעים בוודאות? כמו שכבר הבנתם, במסחר בשוק ההון אין 100%. אבל, מחזורי מסחר גבוהים בנרות שמבשרים על שינוי אופציונלי יכולים להעיד על זה שמתרחש משהו, מחיר שחצה את הממוצע נע ואו סנטימנט כללי בשוק (למשל העלאות ריבית אגרסיביות) הם דברים שיכולים לתמוך בהחלטה שלכם.
איך סוחרים על ריוורסלים?
קודם כל, כדי שתתאמנו בזיהוי נכון של ריוורסלים, על גרפים בזמן אמת – ובלי כניסה לעסקה בפועל.
לאחר מכן, אחרי שאחוזי ההצלחה שלכם גבוהים מאחוזי הכישלון (60-40 לטובת אחוזי ההצלחה יכולים להספיק בשלב ראשון), תתחילו להיכנס לעסקאות בסכומים נמוכים תוך כדי הקפדה של שני דברים:
1. פקודת סטופ-לוס מתחת למחיר הנמוך של הנקודה בה התחיל הריוורסל (או הגבוה במידה ומדובר על כניסה לפוזיציית שורט).
2. ניהול סיכונים נכון – תמיד תעבדו ביחס סיכוי-סיכון לטובתכם. כמו שלא כדאי לכם להתחיל לסחור על ריוורסלים לפני שהצלחתם לזהות אותם כמו שצריך ביותר מ 60% מהמקרים, ככה בעסקאות שלכם אתם צריכים לכוון להרוויח יותר ממה שאתם מתכננים להפסיד.
למשל, אם נכנסתם לעסקה במחיר 101$ והסטופ שלכם ממוקם במחיר 99.8$, הטייק-פרופיט (פקודת מימוש הרווח) צריכה להיות לפחות במחיר 102.9 (יחס של 1:1.5).
3. כל הנ"ל חייב להיות לאחר שאתם מבינים את שיטת הניתוח טכני על בוריה. יש הרבה פרמטרים שצריכים לקחת בחשבון לפני כניסה לעסקה ואחריה כדי להבטיח הצלחה במסחר.
כנראה שיעניין אותך גם
