מה זה קו מגמה?
נבדק על ידי אלעד הגל
קו מגמה הוא למעשה הכיוון הכללי של מחירי המניות והמדדים בבורסה.
למשל, שהכיוון הכללי של המדדים הוא למעלה ומחירי המניות עולים – מדובר על מגמת עלייה. ושהכיוון הוא למטה (כמו משבר הקורונה שגרם לירידות שערים חדות במדדים המובילים) – מדובר על מגמת ירידה.
איזה סוגי מגמות יש?
ישנן שלוש סוגי מגמות; מגמת עלייה, מגמת ירידה ודשדוש אשר יש לדעת לזהות כל אחת מהן בבירור לפני שמחליטים להיכנס לעסקה כלשהי.
מגמת עלייה
מגמת עלייה מתרחשת כאשר בתקופת זמן מסוימת נרשמו עליות שערים ניכרות לעין בבורסה אותה אנחנו בוחנים.
ראו למשל את הגרף הזה של מדד ת"א 35:
ניתן לראות בבירור לפי הגרף שמתחילת שנת 2019 ועד תחילת שנת 2020 נרשמו עליות שערים במדד והמגמה הכללית היא מגמת עלייה.
מגמת עלייה נקראת גם, "בשפת הבורסה" (שוק שורי).
מגמת ירידה
מגמת ירידה היא מן הסתם, ההפך ממגמת עלייה וניתן לזהות אותה כאשר יש ירידה ניכרת בשווי המדדים.
ואם כבר עסקינן במשבר הקורונה, ראו את הגרף של מדד ת"א 35 בזמן המשבר:
שימו לב שמתחילת שנת 2020 חל היפוך מגמה ויותר משנה אחת של עליות שערים נמחקה בפחות מחודש.
משבר הקורונה גרם לפאניקה גדולה בשוק ההון ומשקיעים רבים ניסו למכור מניות בכל מחיר (מצב שבשפה המקצועית נקרא capitulation) וכתוצאה, מחירי המניות ירדו בחדות.
אם נסתכל אותו גרף של מדד ת"א 35 בתקופת זמן של חודש, נוכל לראות בבירור מגמת ירידה מוחלטת מהי:
דשדוש
דשדוש היא בעצם תקופת זמן שלא ניתן לקבוע מהו הכיוון הכללי של המדדים, ולמרות שיש עליות או ירידות שערים בכל יום מסחר – הכיוון הכללי נשאר סטטי ולא חלה עליית שערים ניכרת או ירידת שערים משמעותית במחירי המניות.
דשדוש במחירי מניות מתרחש כאשר יש שוויון כמעט מוחלט בין הקונים לבין המוכרים אשר משאירים את מחירי המניות מאוזנים (ביקוש רב למניות גורם לעליות שערים והיצע גבוה מהביקוש גורם לירידות שערים).
איך מזהים קו מגמה?
המגמה בבורסה חשובה מאוד והיא מוזכרת בהרבה מאוד עיתונים ואתרים כלכליים.
רבים מנסים "לרכב על המגמה" ולנסות להרוויח מאפקט העדר, אבל איך ניתן לזהות קו מגמה ומתי היא מסתיימת? ככה תזהו קווי מגמה:
ניתן להסתכל על גרף ולהבין די בקלות האם בתקופת הזמן אותה אנחנו בוחנים מתקיימת מגמת עלייה, מגמת ירידה או דשדוש.
זיהוי מגמת עלייה
יש לזהות בגרף לפחות שלושה שפלים (טווח מחירים נמוכים) עולים ושלושה שיאים עולים. ואם אתם בטוחים שקראתם עכשיו סינית, ההסבר הבא יבהיר לכם את התמונה;
בגרף לעיל של מניית חברת "ביונד-מיט" (Beyond Meat) המייצרת תחליפים לבשר, חלה עליית שערים אסטרונומית מהרגע שבו היא הונפקה והחלה להיסחר בבורסה.
משקיעים רבים שהאמינו במוצרים של החברה והחזון שלה לעתיד בו יהיו חייבים לייצר תחליפי בשר כדי לתמוך באוכלוסיית העולם ההולכת וגדלה, דחפו את המחירים מעלה מעלה.
ניתן לראות בבירור שישנה קו מגמה עולה וגם כאשר מחיר המניה ירד "לשפל", שוב התחילו הקונים להשתלט על כיוון המניה ומחיר השפל שנקבע – לא זר עוד (ראו את החיצים על הגרף).
כאשר יש שלושה שפלים עולים, ושלושה שיאים עולים, על הנייר יש לנו ביד מגמת עלייה.
שיאים עולים – כל שיא במחיר גבוה יותר מהשיא הקודם שנקבע
זיהוי מגמת ירידה
זיהוי מגמת ירידה מתבצע אותו דבר כמו זיהוי של מגמת עלייה, רק הפוך.
כדי לקבוע שהמגמה בתקופת הזמן בגרף שאנחנו בוחנים היא ירידה, אנחנו צריכים לאתר בו שלושה שפלים יורדים ושלושה שיאים יורדים.
איך ניתן להרוויח במסחר מהבנת קו מגמה?
ברגע שבו לומדים להבין ולזהות את קו המגמה ניתן להבין בקלות מהו הלך הרוחות בשוק ולהחליט האם להצטרף למגמה ולרכב עליה.
לדוגמה, אם תקראו קצת על מה שהתרחש בשווקי המניות לאחר שהעולם החל קצת להקל ולהשלים עם ווירוס הקורונה, תבינו שזה כמעט לא משנה איפה הייתם משקיעים את הכסף שלכם, קיים סיכוי גבוה מאוד שהייתם מרוויחים.
תוך תקופה קצרה, ברגע שהחיסון לווירוס היה נראה בר השגה וקרוב מתמיד, אותם משקיעים אשר ברחו מהבורסה שהווירוס החל להשתולל חזרו אליה בהמוניהם וגרמו לשווי של המדדים הגדולים ברחבי העולם לעלות בלי הפסקה. ואפילו מדד הנאסדק המוכר, מחק את כל הירידות עד שהגיע לשיא כל הזמנים (נכון לסוף 2022).
האם כדאי לסחור / להשקיע נגד קו המגמה?
כדי להרוויח ממסחר עצמאי בבורסה יש לדעת ולהכיר הרבה מאוד מושגים ולשלוט בכל מה שקורה בשוק המניות.
לרוב, במהלך לימודי שוק ההון לומדים כי לסחור נגד המגמה זה מסוכן ונוגד את כל החוקים. אבל, יש לא מעט סוחרים שמרוויחים ממסחר נגד המגמה או משקיעים אשר מאמינים בחברה ספציפית ובוחרים, למרות שכולם מתרחקים בתקופה מסוימת מהבורסה, להשקיע בה.
לתשומת לבכם, השקעה ומסחר בבורסה כרוכים בסיכון כספכם ויש ללמוד את הנושא לעומק. לפני שאתם מתחילים לסחור ב"לייב" על כסף אמיתי, כדאי לכם להתחיל ללמוד ו/או להמשיך לתרגל עם תוכנת דמו לפני.
כנראה שיעניין אותך גם
