כמו כל היבט בחיים שלנו, גם המסחר בבורסה מושפע מן הקדמה ופיתוחים טכנולוגיים. אחת ההשפעות הדרמטיות של הקדמה הזו, היא התפתחותו של האלגוטריידינג, המשפיע רבות על “יחסי הכוחות” בשוק ההון והאופן שבו סוחרים עצמאיים מתנהלים. כאן, תבינו בדיוק מה זה ואיך עובד מסחר אלגוריתמי, מהן האסטרטגיות הנפוצות ביותר שעליהן הוא מתבסס ואיך כל אחת ואחד מכם יכולים לשלב אותו במסחר שלכם. 

מה זה אלגוטריידינג?

בפשטות, נאמר שיש שתי דרכים לסחור בשוק ההון: מסחר ידני ואלגוטריידינג. רוב הסוחרים העצמאיים (כלומר, סוחרים מטעם עצמם ועבור עצמם, לא בתי השקעות, מוסדיים וכדומה) בוחרים לסחור בצורה “ידנית”. מה זה אומר? הם מנתחים ובודקים לבד נייר ערך כלשהו, למשל מניה, ובוחרים לקנות אותה במחיר מסוים מתוך הנחה שמתישהו בהמשך, מחיר המניה יעלה, והם יוכלו למכור אותה ברווח. 

לצערנו, רוב הסוחרים האלו, מפסידים. בפועל, שוק ההון עובד כך ששחקנים מתוחכמים לוקחים את הכסף של אלו שאינם מקצועיים מספיק, הסובלים מנחיתות בכל מיני פרמטרים: הם לא יודעים לנתח בצורה נכונה, לא יודעים לעבד את כל המידע כמו שצריך, ובעיקר, מושפעים מאוד מהפחדים ומהיצרים שלהם (הפסיכולוגיה של המסחר).

לעומת זאת, לאלגוריתם אין פחדים, אין רגשות ואין הטיות, ולכן רבים רואים בו כלי המאפשר לשפר ביצועים. אותו אלגוריתם, הוא למעשה סט של הוראות המיועד להגיע למטרה מסוימת. לצורך העניין, גם הוראות הגעה לכתובת מסוימת היא אלגוריתם (תפנה ימינה ב-X, ואז ימינה ב-Y. אם הדרך ב-Y חסומה, תפנה במקום זאת ב-Z).

כך עובד גם מסחר אלגוריתמי: האלגוריתם מבצע פעולות מסחר עבורנו בדיוק כפי שנגדיר לו לבצע, ללא תלות ברגשות ומחשבות, ומכאן נובע אחד מן היתרונות הרבים של האלגוריתם – במיוחד על סוחרים עצמאיים לא מנוסים.

איך פועל מסחר אלגוריתמי?

במסחר ידני, למשל, אנחנו יכולים לאתר מניה, ואז לשים פקודת קניה של X יחידות מהמניה כאשר מחיר המניה יהיה 10 דולר ופקודת מכירה ברגע שהמניה תגיע ליעד מסוים.

לאלגוטריידינג, ניתן להגדיר הוראות מורכבות יותר, למשל: תקנה X יחידות כאשר מתמלאים מספר תנאים: הממוצע הנע, גבוה ממחיר המניה במשך עשרה ימים ברציפות, ו/או, כאשר יש יחס Y בין מחיר המניה לבין מדד ה-S&P 500 (או ביחס למדד אחר, או ביחס למניה מסוימת אחרת וכדומה). כמובן שאפשר להגדיר גם באילו תנאים למכור מניות וכד’.