בין כל סוגי התשואה הקיימים בשוק. החל מתשואה מצטברת ועודפת, ועד תשואת דיבידנד ותשואה לפדיון, יש עוד מונח מקובל אחד בשוק ההון – קוראים לו תשואה ממוצעת (Average Return).

איך מחשבים אותה ומה צריך לדעת? הנה מה שחשוב לדעת:

מה זה תשואה ממוצעת?

התשואה הממוצעת היא ממוצע של סדרת תשואות בפרק זמן מוגדר. כלומר, תשואה ממוצעת מחושבת באותו אופן שבו מחושב ממוצע פשוט כלשהו. 

כן, זה בדיוק כפי שלמדתם בקורס כלכלה, קורס בורסה למתחילים או קורס מתמטיקה בסיסי. מחברים את כל המספרים ומחלקים במספר התשואות.

התשואה הממוצעת מסייעת לכם למדוד את ביצועי העבר של נייר ערך או תיק. היא אינה זהה כלל לתשואה שנתית, מכיוון שהיא מתעלמת מההרכב שלה. כלומר, הממוצע הגיאומטרי תמיד יהיה נמוך מהתשואה הממוצעת.

רגע, איך מחשבים תשואה ממוצעת?

ישנם מספר אפשרויות לחישוב. עבור חישוב פשוט, לוקחים את סכום התשואות שהמניה או נייר ערך אחר עשו ומחלקים במספר נתוני ההחזר.

התשואה הממוצעת מספרת למשקיע מה היו התשואות של נייר הערך בעבר. היא יכולה לומר לו מה התשואות של תיק שלם.